پیش‌بینی رابرت کیوساکی: ترکیدن حباب بیت‌کوین و فرصت‌های خرید

سقوط بیت‌کوین در پی ترکیدن حباب اقتصادی

کیوساکی، که همواره بر اهمیت سواد مالی و سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مولد تاکید داشته، معتقد است که بازار نزولی فرصتی طلایی برای خرید دارایی‌های باکیفیت با قیمت‌های پایین‌تر فراهم می‌کند. او سه دلیل اصلی برای احتمال ریزش بیت‌کوین را از منظر نمودار تکنیکال، اقتصاد جهانی و داده‌های درون‌شبکه‌ای بررسی می‌کند.

ریزش بیت‌کوین از منظر نمودار تکنیکال

کیوساکی به رشد چشمگیر بیت‌کوین در سه ماه گذشته اشاره می‌کند که طی آن، قیمت از حدود ۶۵,۰۰۰ دلار به بیش از ۱۲۳,۰۰۰ دلار جهش یافته است. این رشد سریع، اغلب نشانه‌ای از ورود دارایی به ناحیه «اشباع خرید» تلقی می‌شود که احتمال اصلاح قیمتی یا شروع روند نزولی را افزایش می‌دهد.

علاوه بر این، ورود حجم عظیمی از سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر بیت‌کوین در ایالات متحده، تحلیل کیوساکی را تقویت می‌کند. تنها در دهه دوم تیر ماه ۱۴۰۴، بیش از ۲.۷ میلیارد دلار سرمایه جدید به این صندوق‌ها سرازیر شده است. تاریخچه بازارها نشان می‌دهد که ورود ناگهانی و حجیم سرمایه پس از هیجان اولیه، اغلب با فروش برای برداشت سود و فشار نزولی بر قیمت همراه است.

ریزش بیت‌کوین از منظر اقتصاد جهانی

اظهارات کیوساکی در حالی مطرح می‌شود که اقتصاد ایالات متحده با چالش‌های متعددی روبروست. بدهی ملی آمریکا از مرز ۳۷.۲ تریلیون دلار عبور کرده و پیش‌بینی می‌شود تا پایان سال ۲۰۲۵ از ۳۸ تریلیون دلار نیز فراتر رود. همزمان، بازده اوراق خزانه‌داری دو ساله آمریکا به بیش از ۵.۱ درصد رسیده است.

کیوساکی معتقد است در شرایطی که بدهی‌های دولت آمریکا بی‌سابقه و تورم پابرجاست، جذابیت دارایی‌های امن مانند اوراق قرضه افزایش می‌یابد. این انتقال سرمایه از دارایی‌های پرریسک به دارایی‌های امن‌تر، می‌تواند منجر به کاهش تقاضا برای بیت‌کوین، طلا و سهام و در نتیجه، آغاز یک اصلاح قابل‌توجه در این بازارها شود.

ریزش بیت‌کوین از منظر داده‌های درون‌شبکه‌ای

بر اساس داده‌های درون‌شبکه‌ای از پلتفرم‌هایی مانند گلسنود و کریپتوکوانت، شاخص نسبت سود خروجی (SOPR) در محدوده ۱.۱۵ قرار دارد که نشان‌دهنده سودآوری دارندگان فعلی و ایجاد انگیزه برای فروش است.

• کاهش نسبت بیت‌کوین‌های نگهداری شده توسط خریداران بلندمدت: این روند به معنای افزایش فعالیت فروش توسط سرمایه‌گذارانی است که مدت زمان طولانی کوین‌های خود را در اختیار داشته‌اند.
• افزایش انتقال بیت‌کوین به صرافی‌ها: در ۱۰ روز گذشته، به طور متوسط روزانه ۱۲,۰۰۰ واحد بیت‌کوین به صرافی‌ها منتقل شده است. این سطح از انتقال، آخرین بار در نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ۱۴۰۳) مشاهده شد که بازار شاهد اصلاح قیمتی ۲۵ درصدی در بیت‌کوین بود.

این داده‌ها هشداری مقدماتی (هشدار زرد) به بازار ارسال می‌کنند و نشانه‌هایی از آمادگی برای فروش‌های گسترده قابل مشاهده است.

پیش‌بینی کیوساکی از ریزش بازار و فرصت خرید

رابرت کیوساکی همواره بیت‌کوین را در کنار طلا و نقره، به عنوان دارایی‌های کلیدی در سبد سرمایه‌گذاری خود معرفی کرده است. داده‌های آماری سایت اینتودبلاک در جولای ۲۰۲۵، شواهدی از همبستگی قابل توجه بین بیت‌کوین، طلا و نقره ارائه می‌دهند. در بحران‌های اقتصادی گذشته، مانند سقوط بازارها در نوامبر ۲۰۲۲ و بحران بانکی مارس ۲۰۲۳، هر دو بیت‌کوین و طلا رشد قابل توجهی را تجربه کردند.

کیوساکی تاکید دارد که هرگونه اصلاح قیمتی در بازار بیت‌کوین، یک فرصت خرید است. استراتژی سرمایه‌گذاری او بر پایه «خرید پله‌ای» در طول اصلاحات قیمتی و سپس «نگهداری بلندمدت» استوار است. او سطوح قیمتی بین ۹۵,۰۰۰ تا ۱۰۵,۰۰۰ دلار را به عنوان مناطق مناسب برای ورود مجدد به بازار بیت‌کوین در نظر گرفته است.