بیت‌کوین در آستانه اصلاح؟ خروج ۲۰۰ میلیون دلار سرمایه و نوسانات ۱۲۰ هزار دلاری

خروج سرمایه از صندوق‌های ETF بیت‌کوین

بر اساس داده‌های پلتفرم فرساید اینوسترز، صندوق‌های ETF بیت‌کوین در روزهای دوشنبه و سه‌شنبه (۳۰ و ۳۱ تیرماه) شاهد خروج خالص نقدینگی بودند. این صندوق‌ها به ترتیب ۱۳۱.۴ میلیون دلار و ۶۸ میلیون دلار خروجی را ثبت کردند. این روند کاهشی در ورودی صندوق‌ها از روز چهارشنبه ۲۵ تیر آغاز شده بود و این سوال را مطرح می‌کند که آیا این خروج سرمایه، زنگ خطری برای اصلاح قیمت بیت‌کوین است؟

بازگشت لحظه‌ای بیت‌کوین به ۱۲۰ هزار دلار

در ساعات اخیر، بیت‌کوین برای دقایقی به مرز ۱۲۰ هزار دلار رسید. این افزایش قیمت پس از انتقال ۹۰۰ میلیون دلار بیت‌کوین از صرافی کراکن به یک کیف پول ناشناس صورت گرفت. این نوع انتقال‌های بزرگ معمولاً به عنوان سیگنالی برای انباشت بلندمدت و نشانه‌ای از اعتماد به آینده قیمت‌ها تلقی می‌شود که می‌تواند احساسات مثبت سرمایه‌گذاران را تقویت کند.

با این حال، پس از این نوسان، قیمت بیت‌کوین مجدداً به محدوده ۱۱۸ هزار دلار بازگشت که نشان‌دهنده حساسیت بالای بازار به تغییرات است.

ضعف در روند هفتگی و توزیع دارایی‌ها

برای اولین بار از ابتدای سال ۲۰۲۴، دارندگان بلندمدت بیت‌کوین شروع به توزیع دارایی‌های خود و تثبیت سود کرده‌اند. این گروه از سرمایه‌گذاران، بیت‌کوین‌های بیشتری را به صرافی‌ها و کیف‌پول‌های جدیدتر منتقل می‌کنند. همزمان، شرکت‌کنندگان جدیدتر بازار از جمله صندوق‌های ETF، خریداران نهادی و سرمایه‌گذاران خرد، در حال جذب این عرضه هستند.

این چرخش از دارندگان بلندمدت به کوتاه‌مدت، یک ویژگی رایج در چرخه‌های صعودی است. با این حال، قدرت تقاضای نقدی تعیین‌کننده خواهد بود که آیا بیت‌کوین وارد دوره رکود می‌شود یا رالی دیگری را تجربه خواهد کرد.

تحلیل داده‌های آنچین

صرافی بیتفینکس در مصاحبه با رسانه کریپتو پوتیتو اظهار داشت داده‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهند قیمت بیت‌کوین به سطح بالایی رسیده که در مقایسه با تاریخچه قیمتی، بالاتر از ۹۵ درصد از نقاط قیمت خرید قبلی قرار دارد.

این رشد سریع قیمت باعث شده که اکثریت موجودی‌های کیف پول‌های بیت‌کوینی اکنون در سود باشند. این وضعیت می‌تواند منجر به فروش برای برداشت سود شود که با توجه به سابقه بیت‌کوین بسیار محتمل است.

در نتیجه، بازار شاهد توزیع مجدد عرضه به خریداران جدید با قیمت‌های بالاتر است. این روند می‌تواند یک صعود کوتاه‌مدت ایجاد کند، اما ساختار بازار را تضعیف کرده و مبنای هزینه را افزایش می‌دهد که خطر نوسانات و اصلاحات را بالا می‌برد.

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین و سناریوهای محتمل

در هفته گذشته، قیمت بیت‌کوین در منطقه ۱۱۶,۲۰۰ تا ۱۲۰,۲۰۰ دلار در نوسان بوده است. تحلیلگران این حرکت خنثی را بخشی از فرایند تثبیت می‌دانند که ممکن است چند هفته ادامه یابد.

اندیکاتورهایی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) با تقاطع نزولی خود، افزایش سفارش‌های فروش و احتمال اصلاح قیمت تا سطح حمایتی ۱۱۷,۲۰۰ دلار را نشان می‌دهند. معامله‌گران در انتظار یک محرک برای جهت‌دهی به قیمت هستند و در غیاب اخبار اقتصاد کلان، نوسانات در این محدوده ممکن است ادامه یابد.

سناریوهای پیش‌رو:

• سناریوی نزولی: اگر بیت‌کوین منطقه حمایتی ۱۱۶ هزار تا ۱۱۵,۵۰۰ دلار را از دست بدهد، قدرت به دست فروشندگان می‌افتد. در این صورت، نواحی ۱۱۳,۷۰۰ دلار، ۱۱۲,۰۰۰ دلار و ۱۱۰,۵۰۰ دلار به ترتیب حمایت‌های بعدی خواهند بود.
• سناریوی صعودی: در صورت شکست موفقیت‌آمیز سطح ۱۲۰ تا ۱۲۱ هزار دلار، اولین ناحیه مقاومت سنگین، بالاترین قیمت تاریخی بیت‌کوین در منطقه ۱۲۳ هزار دلار خواهد بود.

هشدارهای تحلیلگران برجسته

خروج مجموعاً حدود ۲۰۰ میلیون دلار سرمایه نهادی از بیت‌کوین در دو روز متوالی، یک هشدار جدی برای اصلاح قیمت است، زیرا این امر می‌تواند به یک جریان دومینویی از خروج سرمایه تبدیل شود. رابرت کیوساکی و بسیاری دیگر از تحلیلگران نیز هشدار اصلاح بیت‌کوین را صادر کرده‌اند.

با این حال، تحلیلگران صرافی بیتفینکس معتقدند که قدرت ساختار صعودی بیت‌کوین هنوز دست‌نخورده باقی مانده است، اما بازار صعودی وارد مرحله‌ای حساس‌تر و واکنشی‌تر شده است. باید دید که بازار چه زمانی از وضعیت تردید خارج شده و جهت مشخصی را در پیش می‌گیرد.