سقوط شاخص بورس تهران در سالگرد ریزش ۹۹؛ غلبه فروشندگان و خروج نقدینگی

افت شاخص‌های اصلی و غلبه فروشندگان

در معاملات روز یکشنبه، شاخص کل بورس تهران با افت ۸,۹۷۵ واحدی (معادل ۰.۳۵ درصد) به سطح ۲,۵۶۲,۰۷۳ واحد رسید. همزمان، شاخص کل هم‌وزن نیز با کاهش ۲,۳۹۸ واحدی (معادل ۰.۳۱ درصد) به رقم ۷۸۱,۹۶۶ واحد رسید که به وضوح نشان‌دهنده فشار فروش گسترده در بازار سهام است.

جزئیات معاملات و خروج نقدینگی

حجم معاملات سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی در این روز به ۱۶.۴ میلیارد سهم رسید و ارزش معاملات معادل ۴,۶۶۸ میلیارد تومان ثبت شد. بررسی سرانه خرید و فروش نشان می‌دهد که سرانه خرید ۴۳.۶ میلیون تومان و سرانه فروش ۴۵.۷ میلیون تومان بوده است. این تفاوت، منجر به قدرت خرید منفی ۱.۰۵ شده که بیانگر برتری محسوس فروشندگان نسبت به خریداران است.

علاوه بر این، خروج پول به میزان ۳۵۷ میلیارد تومان از بازار سهام، روند نزولی و کاهش تمایل به سرمایه‌گذاری در سهام را تأیید می‌کند.

گرایش سرمایه‌گذاران به ابزارهای کم‌ریسک

در شرایط کنونی بازار سهام، شاهد ورود ۱۱۵.۳ میلیارد تومان به صندوق‌های درآمد ثابت هستیم. این امر نشان می‌دهد که بخشی از سرمایه‌گذاران، به دلیل نوسانات و عدم اطمینان در بازار سهام، ترجیح می‌دهند سرمایه خود را به سمت ابزارهای مالی با ریسک کمتر منتقل کنند. این روند، حاکی از افزایش تقاضا برای امنیت سرمایه‌گذاری و حفظ ارزش دارایی‌ها است.

اختلاف فاحش عرضه و تقاضا

در دقایق پایانی معاملات روز یکشنبه، ارزش سفارش‌های خرید ۷۶۳.۵ میلیارد تومان و ارزش سفارش‌های فروش ۱,۸۲۵ میلیارد تومان بود. این اختلاف چشمگیر بین عرضه و تقاضا، فشار نزولی بر قیمت‌ها را تشدید کرده و منجر به افزایش صف‌های فروش شد. تعداد صف‌های فروش به ۲۰۳ مورد رسید، در حالی که تعداد صف‌های خرید تنها ۶۰ مورد بود که نشان‌دهنده تمایل بیشتر به خروج نقدینگی از بازار است.

فضای کلی بازار و پیش‌بینی‌ها

از مجموع سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی، ۲۲۹ نماد مثبت و ۵۱۳ نماد منفی بودند که تعادل بازار به وضوح به نفع فروشندگان بود. این گستردگی افت قیمت‌ها در نمادهای مختلف، فشار روانی بر فعالان بازار را افزایش داده و احتمالاً روند نزولی شاخص را تقویت می‌کند.

با توجه به روند معاملات و شاخص‌های امروز، بازار بورس تهران در شرایطی قرار دارد که فشار فروش غالب است و خروج نقدینگی ادامه دارد. کاهش قدرت خرید و افزایش صف‌های فروش، از نگرانی‌های فعالان بازار حکایت دارد و تمایل به سرمایه‌گذاری در ابزارهای کم‌ریسک بیشتر شده است. بازار نیازمند سیگنال‌های مثبت اقتصادی یا سیاسی برای بازگشت تقاضا و تعادل است. در صورت ادامه شرایط فعلی، احتمال کاهش بیشتر شاخص کل و تشدید رکود در بازار سهام وجود دارد.

افت امروز، گرچه کوچک بود، اما در شرایطی رخ داد که بازار در روز گذشته رشد کرده بود و انتظار می‌رفت این رشد ادامه یابد. با این حال، از همان دقایق اولیه معاملات، با وجود برتری نسبی خریداران، فروشندگان به سرعت وارد میدان شدند و اجازه ندادند رشد شاخص‌ها پایدار بماند.