عقب‌نشینی دلار به کانال ۹۷ هزار تومان؛ سقوط قیمت طلا و سکه در پی اخبار سیاسی و افزایش عرضه

عقب‌نشینی دلار: عوامل و چشم‌اندازها

دلار روز شنبه معاملات را در کف کانال ۹۸ هزار تومان آغاز کرد و با افت‌های پلکانی به سطح ۹۷ هزار و ۸۵۰ تومان رسید که کاهشی در حدود هزار و پانصد تومان نسبت به آخرین معامله هفته قبل را نشان می‌دهد. این تغییر جهت، روند تصمیم‌گیری بسیاری از معامله‌گران را تحت‌تأثیر قرار داد.

دلایل اصلی کاهش نرخ دلار

• اخبار سیاسی مثبت: انتشار خبرهای سیاسی امیدبخش که چشم‌انداز تعاملات بین‌المللی را بهبود بخشیده و ریسک‌های فوری سیاسی را کاهش داده است.
• افزایش عرضه ارز: افزایش محسوس عرضه ارز در شبکه صرافی‌ها و دخالت کنترلی بازارساز که فشار تقاضای سفته‌بازی را خنثی کرده است.

ترکیب این دو عامل باعث کاهش تقاضای احتیاطی و سفته‌بازانه در بازار آزاد شده و فضای روانی بازار را کم‌تنش‌تر از هفته‌های قبل کرده است. برخی فعالان نیز معتقدند انتظارات منفی ناشی از فعال‌شدن مکانیسم ماشه به تدریج در حال تخلیه است و در صورت تداوم همکاری‌ها، احتمال تعویق یا کاهش شدت پیامدهای آن قوت می‌گیرد که می‌تواند انگیزه‌ای برای کاهش بیشتر نرخ ارز باشد.

دیدگاه‌های متضاد درباره پایداری کاهش

تحلیلگران بازار ارز درباره پایداری این کاهش دیدگاه‌های متفاوتی دارند:

• دیدگاه محتاطانه-خوشبین: این گروه معتقدند ترکیب اخبار سیاسی مثبت و عرضه گسترده‌تر بازارساز می‌تواند دلار را در بازه‌ای حوالی ۹۷ هزار و ۵۰۰ تا ۹۸ هزار تومان نگه دارد. در صورت تداوم فشار عرضه و تأیید خبرها، سناریوی نزولی قوی‌تر می‌تواند دلار را تا کف‌های پایین‌تر مانند کانال ۹۵ هزار تومان هدایت کند. مهم‌ترین متغیر، استمرار پیام‌های مثبت سیاسی و تداوم حضور بازارساز در سمت عرضه است.
• دیدگاه محافظه‌کار: این گروه هشدار می‌دهند که بخشی از مسیر نزولی «پیش‌خور» شده و دلار بیش از آنچه شواهد بنیادین توجیه کند، به اخبار واکنش نشان داده است. تجربه تاریخی نشان می‌دهد که ارز پس از هر عقب‌نشینی سریع، با کوچک‌ترین تغییر در شرایط سیاسی یا کاهش مداخله بازارساز می‌تواند به سرعت بخشی از مسیر از دست‌رفته را بازپس گیرد. بنابراین، احتمال بازگشت نرخ به سطوح ۹۸ هزار و ۵۰۰ تومان و حتی نزدیک‌شدن دوباره به مرز روانی ۱۰۰ هزار تومان را محتمل می‌دانند.

بازار همچنان نسبت به شوک‌های برون‌زا حساس است و چشم‌انداز میان‌مدت تا زمانی که عوامل ساختاری‌تر، از جمله تراز ارزی، درآمدهای نفتی و سیاست‌های پولی و مالی تثبیت نشوند، مبهم خواهد ماند.

کاهش قیمت‌ها در بازار طلا و سکه با لیدری دلار

بازار طلا و سکه نیز بی‌درنگ از افت دلار تأثیر پذیرفت. در نخستین روز معاملاتی هفته، قیمت طلای ۱۸ عیار کانال ۸.۵ میلیونی را از دست داد و به حوالی ۸.۴ میلیون تومان عقب‌نشینی کرد. سکه امامی نیز با افتی بیش از دو میلیون تومان تا محدوده ۹۰ میلیون تومان سقوط کرد.

جالب توجه است که در بازار جهانی، اونس طلا تغییر قابل‌توجهی نداشت و نزدیک رقم ۳۶۴۳ دلار ثابت مانده بود. این نشان می‌دهد که فشار نزولی در بازار داخلی عمدتاً محصول کاهش دلار و نه تغییرات قابل‌توجه اونس جهانی بوده است. در شرایط فعلی، ریسک‌پذیری داخلی و نوسانات ارزی نقش محوری‌تری نسبت به تحولات بازار جهانی در تعیین قیمت طلا و سکه ایفا می‌کنند.

متغیرهای کلیدی برای پیش‌بینی کوتاه‌مدت

• شدت و تداوم عرضه ارز توسط بازارساز.
• ثبات و تداوم خبرهای سیاسی مثبت در سطح بین‌المللی.
• میزان تقاضای سفته‌بازی پس از تعطیلات یا رویدادهای خاص.
• هرگونه خبر داخلی که ریسک‌گریزی یا تقاضای ذخیره‌ای را فعال کند.

اگر دلار در محدوده فعلی تثبیت بماند و بازارساز به عرضه ادامه دهد، سناریوی محتمل آن است که طلای ۱۸ عیار بین کانال‌های ۸.۳ تا ۸.۴ میلیون تومان و سکه امامی در بازه ۸۹ تا ۹۰ میلیون تومان نوسان کند. اما اگر هر یک از عوامل حمایتی ضعیف شوند، بازار می‌تواند سرعت‌گرفته به سمت سطوح بالاتر حرکت کند.

آنچه در روزهای اخیر رخ داد، بیشتر شبیه یک تنفس بازار پس از دوره‌ای التهاب بود تا آغاز یک روند قطعی و بلندمدت. معامله‌گران محافظه‌کار بر این باورند که تا زمانی که تغییرات بنیادی اقتصاد کلان رخ ندهد، هر حرکت نزولی باید با احتیاط تفسیر شود. برای سرمایه‌گذاران خرد، بهترین رویکرد نظارت دقیق بر سه شاخص کلیدی (اخبار سیاسی-دیپلماتیک، رفتار بازارساز در عرضه ارز و حجم معاملات سفته‌بازی) و اجتناب از تصمیم‌گیری هیجانی خواهد بود.

تحلیل فنی: مرزهای حساس دلار، طلا و سکه

دلار در مرز حساس: حمایت ۹۷ هزار و مقاومت ۹۹ هزار

دلار آزاد معاملات را با گپ منفی در سطح ۹۸ هزار و ۸۰۰ تومان آغاز کرد و خیلی زود با فشار فروش به کانال ۹۷ هزار تومان عقب‌نشینی کرد و نهایتاً روی نرخ ۹۷ هزار و ۸۵۰ تومان بسته شد.

• مرز حمایتی اصلی: حوالی ۹۷ هزار تومان. در صورت شکست قطعی، احتمال افت تا ۹۶ هزار و ۵۰۰ یا حتی ۹۵ هزار تومان وجود دارد.
• مقاومت جدی: محدوده ۹۹ هزار تومان. عبور از آن می‌تواند مسیر حرکت به سمت مرز روانی ۱۰۰ هزار تومان را باز کند.

تداوم عرضه ارز توسط بازارساز و سیگنال‌های مثبت سیاسی می‌تواند حمایت ۹۷ هزار تومانی را حفظ کند. اما اگر فشار فروش کاهش یابد یا اخبار منفی جدیدی وارد بازار شود، ریسک بازگشت به سمت مقاومت‌های بالاتر همچنان جدی است.

اونس جهانی در تعطیلات

قیمت طلای جهانی به دلیل تعطیلات آخر هفته جهانی در نرخ ۳۶۴۳ دلار در معامله است.

طلای آبشده در دوراهی ۳۶ و ۳۷ میلیون تومان

بازار طلای آبشده معاملات را با گپ منفی در نرخ ۳۷ میلیون و ۱۱۰ هزار تومان آغاز کرد و تحت فشار فروش به کانال ۳۶ میلیون تومان عقب‌نشینی کرد و نهایتاً روی رقم ۳۶ میلیون و ۶۵۰ هزار تومان بسته شد. در لحظه نگارش این گزارش، قیمت در حوالی ۳۶ میلیون و ۲۶۰ هزار تومان در حال معامله است.

• مهم‌ترین مرز حمایتی کوتاه‌مدت: ۳۶ میلیون تومان. در صورت از دست رفتن، سناریوی نزولی می‌تواند تا ۳۵ میلیون و ۸۰۰ هزار تا ۳۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان ادامه یابد.
• مقاومت جدی: حوالی ۳۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان. شکست آن می‌تواند راه را برای بازگشت قیمت به کانال‌های بالاتر هموار کند.

روند اخیر نشان می‌دهد بازار بیش از هر چیز به نرخ دلار داخلی وابسته است. اگر دلار در کانال ۹۷ هزار تومانی تثبیت شود، احتمال حفظ حمایت ۳۶ میلیونی بالا خواهد بود. اما در صورت بازگشت ارز به سمت مقاومت‌های ۹۹ هزار و ۱۰۰ هزار تومانی، طلای آبشده نیز می‌تواند دوباره به سمت مقاومت ۳۷.۵ میلیون حرکت کند.

افت قیمت طلای ۱۸ عیار به کانال ۸.۴ میلیون تومانی

هر گرم طلای ۱۸ عیار معاملات را با گپ منفی یک کانال پایین‌تر و در نرخ ۸ میلیون و ۵۶۶ هزار تومان استارت زد و با روند نزولی در نرخ ۸ میلیون و ۴۶۰ هزار تومان بسته شد. در لحظه نگارش این گزارش، در نرخ ۸ میلیون و ۳۷۰ هزار تومان در معامله بود.

سکه امامی در مرز حساس ۹۰ میلیونی

بازار سکه در اولین روز هفته با شوکی منفی روبه‌رو شد. سکه امامی معاملات روز شنبه را در کف کانال ۹۲ میلیون تومان آغاز کرد اما تحت فشار فروش قرار گرفت و دو کانال عقب‌نشینی کرد. این فلز زرد در میانه معاملات به سطح ۹۰ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان رسید و در نهایت، در حوالی ۹۰ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان دادوستد می‌شود.

• مهم‌ترین سطح حمایتی کوتاه‌مدت: ۹۰ میلیون تومان. در صورت شکست قاطع، مسیر برای افت بیشتر تا ۸۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تا ۸۸ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان باز می‌شود.
• اولین مقاومت جدی: محدوده ۹۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان. عبور از آن می‌تواند دوباره قیمت را به سمت مرز روانی ۹۴ میلیون تومان سوق دهد.

روند سکه بیش از هر چیز از نرخ دلار داخلی تبعیت می‌کند. تثبیت دلار در کانال ۹۷ هزار تومان می‌تواند به معنای حفظ حمایت ۹۰ میلیونی باشد. اما اگر اسکناس آمریکایی بار دیگر به سمت سطوح ۹۹ هزار و ۱۰۰ هزار تومان حرکت کند، احتمال بازگشت سکه به مقاومت‌های بالاتر قوت می‌گیرد.

کاهش قیمت سکه‌های خرد

• نیم سکه: در نرخ ۴۸ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان استارت زد و با کاهش به کانال ۴۷ میلیون تومان برگشت و تا کف کانال ۴۷ میلیون تومان پایین آمد.
• ربع سکه: با بازگشایی در نرخ ۲۸ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان، در مسیر نزولی قرار گرفت و به کانال ۲۷ میلیون تومان رسید و تا سطح ۲۷ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان پایین آمد.
• سکه گرمی: در نرخ ۱۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان استارت زد و با کاهش در نرخ ۱۵ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان بسته شد.