استراتژی جدید چین برای طلا: کاهش وابستگی به دلار و تقویت نقش جهانی

بانک مرکزی چین با اتخاذ یک استراتژی جدید و بلندپروازانه، در تلاش است تا نقش خود را در نظام مالی جهانی افزایش داده و وابستگی کشورها به دلار آمریکا و مراکز مالی غربی را کاهش دهد. این رویکرد شامل ترغیب بانک‌های مرکزی سایر کشورها به خرید و ذخیره طلا در داخل مرزهای چین، با استفاده از بورس طلای شانگهای است.

هدف‌گذاری چین: کاهش وابستگی و افزایش نفوذ

هدف اصلی پکن از این سیاست، کاهش وابستگی به دلار و مراکز مالی غربی نظیر آمریکا، بریتانیا و سوئیس است. در پی افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی کشورها از آسیب‌پذیری ذخایر ارزی خود، طلا به عنوان یک دارایی امن و پوشش‌دهنده ریسک اقتصادی، اهمیت ویژه‌ای یافته است. این وضعیت فرصتی بی‌نظیر برای چین فراهم کرده تا خود را به عنوان میزبان امن این دارایی معرفی کند.

• کاهش وابستگی به دلار: چین به دنبال تنوع بخشیدن به ذخایر ارزی جهانی و کاهش سلطه دلار است.
• تقویت نقش جهانی: با میزبانی ذخایر طلا، چین نفوذ خود را در نظام مالی بین‌المللی افزایش می‌دهد.
• دارایی امن: طلا به عنوان پناهگاهی در برابر ریسک‌های اقتصادی و ژئوپلیتیکی مطرح است.

نحوه اجرای سیاست: خریدهای جدید و ذخیره‌سازی داخلی

ذخایر طلای خریداری شده توسط بانک‌های مرکزی، شامل خریدهای تازه خواهند بود و نه انتقال از موجودی‌های پیشین. این طلاها به عنوان بخشی از ذخایر رسمی کشورها به حساب می‌آیند و در انبارهای تحت نظارت بورس بین‌المللی طلا، که زیر نظر بانک مرکزی چین فعالیت می‌کند، نگهداری می‌شوند. بورس بین‌المللی طلا از سال ۲۰۱۴ با هدف تسهیل مشارکت خارجی‌ها در بازار طلا راه‌اندازی شده است.

این اقدام در ماه‌های اخیر آغاز شده و دست کم یک کشور آسیای جنوب‌شرقی علاقه خود را به این موضوع نشان داده است.

مقایسه با مراکز سنتی: لندن همچنان پیشتاز

با وجود این گام مهم، چین هنوز فاصله زیادی با مراکز سنتی و تثبیت‌شده مانند لندن دارد. خزانه‌های بانک انگلستان بیش از ۵ هزار تن ذخایر طلای جهانی را در اختیار دارند که ارزشی نزدیک به ۶۰۰ میلیارد دلار دارد و جایگاه لندن را به عنوان بازار اصلی طلا تقویت می‌کند. خدمات امانتداری این دارایی‌ها برای مشتریان، نقش کلیدی در جلب اعتماد و افزایش معاملات دارد.

بر اساس داده‌های شورای جهانی طلا، ذخایر چین کمتر از نیمی از این میزان است و در رتبه پنجم جهانی در بین بانک‌های مرکزی قرار دارد. با این حال، بازار داخلی طلا در چین، اعم از جواهرات، شمش و سکه، بزرگترین بازار جهانی است. افزایش حجم معاملات داخلی می‌تواند به پکن کمک کند تا روند کاهش وابستگی به دلار و بین‌المللی کردن یوان را تسریع کند.

رشد بی‌سابقه قیمت طلا و پیش‌بینی‌ها

در دو سال اخیر، ارزش طلا تقریباً دو برابر شده و به بیش از ۳۷۰۰ دلار در هر اونس رسیده است که رکورد تورم تعدیل‌شده سال ۱۹۸۰ را پشت سر گذاشته است. تحلیلگران گلدمن ساکس پیش‌بینی کرده‌اند که اگر تنها یک درصد از دارایی‌های خصوصی خزانه‌داری آمریکا به طلا تبدیل شود، قیمت آن می‌تواند به ۵ هزار دلار نیز برسد.

اقدامات چین برای توسعه بازار طلا

چین برای توسعه بازار طلا اقدامات متعددی انجام داده است:

• راه‌اندازی انبار و قراردادهای خارجی در هنگ‌کنگ: بورس طلای شانگهای امسال اولین انبار و قراردادهای خارجی خود را در هنگ‌کنگ راه‌اندازی کرد تا حجم معاملات به یوان افزایش یابد.
• کاهش محدودیت‌های واردات طلا: بانک مرکزی چین محدودیت‌های واردات طلا را کاهش داده تا دسترسی موسسات داخلی به منابع بین‌المللی تسهیل شود.

جذابیت انبارهای چین برای مشتریان بالقوه

برای مشتریان بالقوه، انبارهای چین می‌تواند گزینه‌ای جذاب برای ذخیره طلای خود و کاهش ریسک قطع دسترسی به بازارهای مالی جهانی باشد. خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی پس از اقدام آمریکا و متحدانش در مسدود کردن ذخایر ارزی روسیه در سال ۲۰۲۲ شدت گرفت و نشان داد که ذخیره طلا در چین می‌تواند راهکاری برای مقابله با تحریم‌های غربی باشد.

با این سیاست، چین در حال گسترش شبکه مالی خود و کاهش وابستگی کشورها به سیستم‌های مالی غربی است و به تدریج به سمت جهانی چندقطبی حرکت می‌کند که در آن طلا نقش مهمی در امنیت مالی و تنوع ذخایر ارزی ایفا می‌کند. این اقدام همچنین می‌تواند دسترسی کشورها به بازارهای چین و فرصت‌های اقتصادی مرتبط را افزایش دهد و چین را به بازیگری مهم در بازار جهانی طلا و سیستم مالی بین‌المللی تبدیل کند.