رشد ۱.۲۸ درصدی شاخص کل بورس در سایه خروج ۳۴۴ میلیارد تومان پول حقیقی و ضعف نمادهای کوچک

روز دوشنبه، چهاردهم مهر ماه ۱۴۰۴، بازار سرمایه شاهد نوسانات مثبتی بود که در نهایت به رشد شاخص کل منجر شد. با این حال، جزئیات معاملات نشان‌دهنده تفاوت معنادار در عملکرد نمادهای بزرگ و کوچک و همچنین تداوم خروج سرمایه از بخش حقیقی اقتصاد بود که تحلیل دقیق‌تری را می‌طلبد.

رشد شاخص کل و تمرکز نقدینگی بر نمادهای بزرگ

معاملات امروز با ثبت افزایش ۳۶,۶۳۱ واحدی در شاخص کل به پایان رسید که معادل ۱.۲۸ درصد رشد بود و شاخص را در سطح ۲,۸۹۰,۶۹۲ واحد تثبیت کرد. در مقابل، شاخص کل هم‌وزن تنها ۱,۳۸۱ واحد (معادل ۰.۱۷ درصد) رشد کرد و به رقم ۸۲۸,۳۳۶ واحد رسید. این شکاف بزرگ در رشد دو شاخص، به وضوح نشان می‌دهد که جریان اصلی نقدینگی تنها بر روی نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز متمرکز شده است.

تضاد عملکرد نمادها: غلبه عرضه در بخش کوچک

بررسی وضعیت نمادها حاکی از یک تعادل نسبی اما شکننده میان خریداران و فروشندگان بود. در پایان روز، ۳۷۸ نماد در محدوده مثبت و ۴۱۱ نماد در محدوده منفی قرار گرفتند. این وضعیت، ضعف تقاضا در بخش قابل توجهی از شرکت‌های کوچک و متوسط را که توسط شاخص هم‌وزن منعکس می‌شود، تأیید می‌کند. در حالی که ابتدای معاملات با شور و شوق آغاز شد، با افزایش فشار عرضه در ادامه روز، تعداد نمادهای منفی افزایش یافت.

خروج سرمایه حقیقی و کاهش قدرت خرید

یکی از مهم‌ترین نکات روز جاری، خروج حدود ۳۴۴ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار بود. این خروج در حالی رخ داد که در نیمه اول معاملات، شاهد تزریق سرمایه از سوی حقیقی‌ها بودیم، اما با تشدید فشار فروش، این جریان معکوس شد.

جزئیات ارزش معاملات و سرانه‌ها

با وجود خروج سرمایه، ارزش کل معاملات سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی به رقم قابل توجه ۱۶,۷۰۸ میلیارد تومان رسید و حجم معاملات نیز با ثبت ۴۲.۴ میلیارد سهم نسبت به روز قبل افزایش یافت. با این حال، آمار سرانه‌ها نشان‌دهنده کاهش قدرت خرید بود:

• سرانه خرید حقیقی‌ها: ۸۲.۴ میلیون تومان
• سرانه فروش حقیقی‌ها: ۸۵.۷ میلیون تومان

این تفاوت اندک در سرانه‌ها، نشان‌دهنده برتری جزئی فروشندگان در معاملات خرد بود.

تداوم فرار سرمایه از صندوق‌های درآمد ثابت

روند خروج سرمایه از صندوق‌های درآمد ثابت همچنان پابرجا بود و مجموع خروج پول از این بخش به ۱,۰۱۶ میلیارد تومان رسید. این خروج پیوسته، این فرضیه را تقویت می‌کند که بخش بزرگی از این سرمایه‌ها به سمت بازارهای موازی هدایت شده‌اند.

بررسی وضعیت سفارش‌ها و صف‌های معاملاتی

در دقایق پایانی معاملات، تراز سفارش‌ها نشان داد که تقاضا همچنان بر عرضه برتری دارد، هرچند شدت این برتری نسبت به ابتدای روز کاهش یافته بود:

از منظر صف‌های معاملاتی، ۱۲۱ صف خرید و ۱۴۴ صف فروش ثبت شد که نشان‌دهنده افزایش نسبی فشار فروش در نمادهای کوچک‌تر بازار است. لازم به ذکر است که شاخص کل در طول روز تا آستانه ۲.۹ میلیون واحد نیز صعود کرد، اما ۱۰ هزار واحد از این رشد را پس داد و در نهایت با رشد ۳۶ هزار واحدی به کار خود پایان داد.