خبر کامل
تأکید بر گذار بانک‌ها از تسهیلات‌دهی سنتی به سرمایه‌گذاری مشارکتی در صنعت انرژی
ضرورت بازتعریف نقش شبکه بانکی در حمایت از توسعه ملی
یاسر مرادی، عضو هیأت‌مدیره بانک صادرات ایران، در همایش بین‌المللی سرمایه‌گذاری و تأمین مالی صنعت نفت، گاز و پتروشیمی، بر لزوم بازتعریف نقش شبکه بانکی در حمایت از توسعه ملی از مسیر سرمایه‌گذاری‌های مشارکتی و ترکیبی تأکید کرد.
وی اظهار داشت که تحولات اخیر نظام مالی کشور نشان‌دهنده ورود بانک‌ها به مرحله‌ای تازه از نقش‌آفرینی توسعه‌ای است. نیاز فزاینده صنایع نفت، گاز و پتروشیمی به منابع پایدار و بلندمدت، در کنار محدودیت‌های منابع بانکی، ایجاب می‌کند که بانک‌ها از الگوی سنتی اعطای تسهیلات فاصله گرفته و در مسیر سرمایه‌گذاری مستقیم، تأمین مالی جمعی و هم‌افزایی کنسرسیومی گام بردارند.
تأمین مالی کنسرسیومی؛ ابزار کلیدی تقسیم ریسک
مرادی با اشاره به جایگاه مهم تسهیلات کنسرسیومی یا سندیکایی در پروژه‌های کلان انرژی، توضیح داد: پروژه‌های عظیم نفت و پتروشیمی با حجم سرمایه‌گذاری بالا و دوره بازگشت طولانی، مستلزم تقسیم ریسک میان چند بانک و نهاد مالی هستند. مدل کنسرسیومی این امکان را فراهم می‌کند که ریسک‌های مالی، عملیاتی و اعتباری بین چند بازیگر تقسیم شده و سرمایه‌گذاری با ثبات بیشتری انجام شود.
او افزود: در حالی که در ایران، بانک‌ها محور اصلی این نوع تأمین مالی هستند، در سطح بین‌المللی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌های بیمه و نهادهای بازنشستگی نیز به‌صورت مستقیم در این پروژه‌ها حضور دارند. از این رو، طراحی کنسرسیوم‌های چندبخشی و ترکیبی برای فراهم کردن زمینه حضور نهادهای غیربانکی در کنار بانک‌ها، جهت افزایش واقعی ظرفیت تأمین مالی کشور، ضروری است.
تأمین مالی جمعی (Crowdfunding)؛ ستون نوین نظام مالی آینده
عضو هیأت‌مدیره بانک صادرات ایران، تأمین مالی جمعی (Crowdfunding) را یکی از ارکان آینده نظام مالی کشور دانست. وی بیان کرد که مدل‌های نوینی چون تأمین مالی جمعی با اتکا به فناوری و مشارکت عمومی، می‌توانند مکمل نظام بانکی باشند و فشار تأمین مالی پروژه‌های بزرگ را از ترازنامه بانک‌ها بردارند.
به گفته وی، حضور بانک‌ها در نقش ناظر و ضامن پلتفرم‌های جمعی، شفافیت، اعتماد و سلامت مالی این ابزارها را تضمین کرده و بستر جذب سرمایه‌های خرد مردمی را به سمت پروژه‌های مولد فراهم می‌کند. مرادی تأکید کرد که ترکیب سرمایه‌های مردمی، منابع بانکی و ابزارهای بازار سرمایه می‌تواند مدل مؤثر آینده تأمین مالی پروژه‌های نفت و گاز کشور باشد.
تحلیل بخشنامه‌های اخیر بانک مرکزی و چالش‌های پیش‌رو
مرادی در بخش دیگری از سخنان خود به بررسی سه بخشنامه کلیدی بانک مرکزی در حوزه تأمین مالی سندیکایی، سرمایه‌گذاری مشترک بانک‌ها با صندوق نوآوری و شکوفایی و گواهی سپرده کالایی نفت و گاز پرداخت. وی تصریح کرد: هر سه بخشنامه نشانگر حرکت سیاست‌گذار پولی از بانکداری تسهیلاتی به بانکداری سرمایه‌گذاری است.
با این حال، تحقق کامل اهداف این بخشنامه‌ها مستلزم هم‌گرایی نهادی، بازنگری در چارچوب‌های نظارتی و ایجاد بازار ثانویه برای ابزارهای مالی جدید است. چالش‌های موجود شامل موارد زیر است:
- پیچیدگی فرآیند سندیکاها.
- فقدان دستورالعمل‌های حسابداری متناسب با استانداردهای IFRS.
- نبود بازار ثانویه فعال برای گواهی‌های شراکت و سپرده کالایی.
وی افزود: ضروری است با تشکیل کارگروه‌های مشترک میان بانک مرکزی، سازمان بورس و وزارت نفت، هماهنگی اجرایی و مقرراتی لازم برای اجرای مؤثر این سیاست‌ها فراهم شود.
پیشنهادهای راهبردی برای تحول نظام تأمین مالی
عضو هیات مدیره بانک صادرات ایران در جمع‌بندی سخنان خود تأکید کرد که بانک‌ها باید از نقش صرفاً تأمین‌کننده اعتبار کوتاه‌مدت به شریک توسعه‌ای و سیاست‌گذار مالی تبدیل شوند. تحقق این هدف، مستلزم همکاری نزدیک شبکه بانکی، بازار سرمایه، نهادهای توسعه‌ای و بخش خصوصی است. اقدامات کلیدی پیشنهادی عبارتند از:
- طراحی چارچوب تأمین مالی ترکیبی مبتنی بر منابع بانکی، سرمایه‌های مردمی و صندوق‌های تخصصی.
- بازنگری در مدل‌های حسابداری و سرمایه‌گذاری بانکی منطبق بر استانداردهای IFRS9 و الزامات کمیته بازل ۳.
- تشکیل کارگروه هماهنگی میان بانک مرکزی و سازمان بورس برای نظارت و ارزیابی پروژه‌های مشترک.
- تدوین سیاست‌های تشویقی برای سرمایه‌گذاری توسعه‌ای بانک‌ها در شورای پول و اعتبار.
- گسترش کنسرسیوم‌های چندبخشی با حضور صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های بیمه و نهادهای توسعه‌ای.
درباره هوش‌مصنوعی دست‌اول:
تمامی اخبار دست‌اول توسط دستیار هوش مصنوعی «هوشنگ» پردازش، صحت‌سنجی، خلاصه و بازنویسی شده است. هوشنگ هر روز با داده‌های جدید آموزش داده می‌شود و با نظارت دقیق انسانی و سردبیری دست‌اول در حال بهتر شدن است.
شما می‌توانید از چت‌بات و سایر ابزارهای هوشنگ به صورت رایگان استفاده کنید.