ثبات شکننده دلار در کانال ۱۰۸ هزار تومان؛ نوسان طلا و سکه زیر سایه مداخلات بازارساز

وضعیت دلار: تعادل شکننده در ۱۰۸ هزار تومان

دلار آزاد روز یکشنبه معاملات خود را در محدوده ۱۰۸ هزار تومان آغاز کرد و در طول روز در همین کانال نوسان داشت. نرخ آخرین معامله در پایان روز ۱۰۸ هزار و ۳۰۰ تومان ثبت شد که نشان‌دهنده وضعیت «انتظار و احتیاط» در میان معامله‌گران است.

تحلیلگران اقتصادی وضعیت کنونی بازار ارز را «تعادل شکننده» توصیف می‌کنند. به باور آنان، رشدهای مقطعی هفته گذشته بیشتر ناشی از گمانه‌زنی‌های سیاسی و سیگنال‌های خبری بوده و نه تغییر واقعی در عرضه و تقاضا. معامله‌گران بدون ورود جدی به معاملات پرریسک، تنها در محدوده‌ای مشخص اقدام به خرید و فروش کوتاه‌مدت می‌کنند.

نوسانات روز یکشنبه و معاملات پشت‌خطی

قیمت دلار آزاد روز یکشنبه معاملات را در نرخ ۱۰۸ هزار و ۳۰۰ تومان بازگشایی کرد و تا ۱۰۸ هزار و ۶۰ تومان کاهش یافت. در پایان معاملات رسمی، نرخ در همان سطح آغازین بسته شد، اما در معاملات پشت‌خطی، با کاهش تا نرخ ۱۰۷ هزار و ۷۰۰ تومان، نشانه‌هایی از ضعف و تمایل به اصلاح قیمتی بروز داد.

تحلیل فنی و محدوده‌های حمایتی/مقاومتی

کارشناسان فنی معتقدند محدوده ۱۰۷ هزار و ۵۰۰ تا ۱۰۷ هزار و ۸۰۰ تومان به‌عنوان منطقه حمایتی کلیدی دلار شناخته می‌شود:

• سناریوی نزولی: شکست سطح حمایتی یادشده می‌تواند مسیر را برای حرکت دلار به سمت کانال ۱۰۷ هزار تومان هموار کند.
• سناریوی صعودی: در صورت حفظ این سطح، احتمال بازگشت تدریجی نرخ به ۱۰۸ هزار و ۵۰۰ تا ۱۰۸ هزار و ۸۰۰ تومان وجود دارد.

همچنین، تداوم فشار عرضه از سوی بازارساز و کاهش نرخ حواله درهم می‌تواند روند نزولی را تقویت کند. در مقابل، اگر نرخ درهم به بالای ۲۹ هزار و ۶۰۰ تومان بازگردد یا تقاضای تجاری افزایش یابد، بازار دوباره با افزایش موقت تا سطح مقاومتی ۱۰۸ هزار و ۸۰۰ تومان مواجه خواهد شد.

بازار طلا و سکه: افت آرام زیر سایه دلار

بازار طلا و سکه نیز روز یکشنبه فضای نسبتاً آرامی را تجربه کرد. قیمت‌ها در آغاز معاملات با گپ مثبت جزئی بازگشایی شدند، اما به‌دلیل کاهش خفیف نرخ دلار، روندی نزولی در پیش گرفتند. سکه امامی و سایر قطعات سکه با افت بین ۵۰ تا ۵۰۰ هزار تومان نسبت به روز شنبه همراه شدند.

عملکرد سکه امامی و سکه‌های خرد

قیمت سکه امامی معاملات را با گپ مثبت ۳۰۰ هزار تومانی در نرخ ۱۱۱ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان آغاز کرد و با کاهش در نرخ ۱۱۱ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان قرار گرفت. محدوده ۱۱۱ میلیون تا ۱۱۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان به‌عنوان منطقه حمایتی مهم سکه امامی شناخته می‌شود.

سایر قطعات سکه نیز کاهش قیمت را تجربه کردند:

• نیم سکه: با گپ مثبت ۵۰۰ هزار تومانی در ۵۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان آغاز و در ۵۸ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان بسته شد.
• ربع سکه: با گپ مثبت ۴۰۰ هزار تومانی آغاز و در ۳۳ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان بسته شد.
• سکه گرمی: با گپ مثبت ۱۰۰ هزار تومانی آغاز و در ۱۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان به پایان رسید.

روند طلای ۱۸ عیار و طلای آبشده

طلای ۱۸ عیار و طلای آبشده هر دو کاهش محدودی را تجربه کردند. طلای ۱۸ عیار معاملات خود را در نرخ ۱۰ میلیون و ۵۸۹ هزار تومان آغاز و در ۱۰ میلیون و ۴۹۴ هزار تومان به پایان برد. سطح ۱۰ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان حمایت مهم روزانه این فلز ارزشمند است.

طلای آبشده نیز معاملات را با گپ مثبت ۶۰ هزار تومانی در ۴۵ میلیون و ۸۷۵ هزار تومان بازگشایی کرد و تا ۴۵ میلیون و ۴۷۰ هزار تومان کاهش یافت. سطح ۴۵ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان حمایت کلیدی کوتاه‌مدت طلای آبشده محسوب می‌شود.

اونس جهانی و نقش آن در بازار داخلی

اونس جهانی طلا پس از ثبات دو روزه روی ۴۰۰۲ دلار، بامداد روز یکشنبه با نوسان منفی تا ۳۹۶۷ دلار کاهش یافت، اما سپس روند صعودی در پیش گرفت و تا ۴۰۱۷ دلار افزایش یافت و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۴۰۰۶ دلار معامله می‌شد. ثبات نسبی اونس در تعطیلات آخر هفته سبب شد تا نوسانات داخلی بیشتر تابع تغییرات نرخ دلار باشد.

نوسان اونس در آستانه ۴۰۰۰ دلار

تحلیلگران تکنیکال معتقدند اونس طلا در فاز نوسانی و حساس میان دو مرز مهم قرار دارد:

محدوده ۳۹۶۰ تا ۳۹۶۵ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی اونس شناخته می‌شود و شکست این سطح می‌تواند افت قیمت را تا ۳۹۳۰ دلار رقم بزند. در مقابل، عبور پایدار از سطح ۴۰۲۰ تا ۴۰۲۵ دلار می‌تواند سیگنال ورود به فاز صعودی جدیدی را صادر کند.

واکنش اونس به داده‌های اقتصادی آمریکا و تحولات ژئوپلیتیکی طی روزهای آتی تعیین‌کننده جهت حرکت طلا خواهد بود.

عوامل کلیدی و چشم‌انداز روز دوشنبه

آرامش حاکم بر بازارها در روز یکشنبه، برخلاف روز پرنوسان شنبه، به مداخلات هدفمند بازارساز نسبت داده می‌شود. تزریق محدود ارز و کنترل دامنه نوسان، از شدت هیجانات کوتاه‌مدت کاسته است. هدف اصلی بازارساز، حفظ ثبات نسبی و جلوگیری از شکل‌گیری انتظارات تورمی جدید عنوان شده است.

تأثیر سیاست‌های بازارساز و سیگنال‌های سیاسی

آرامش اخیر ممکن است تحت تأثیر سیگنال‌های مذاکراتی منتشر شده از سوی مقامات دولتی نیز باشد. انتشار اخباری مبنی بر دریافت «پیام‌هایی برای ازسرگیری مذاکرات» نشان داد که بازار تا چه اندازه به اخبار سیاسی حساس است.

با این حال، کارشناسان هشدار می‌دهند که تداوم ثبات کنونی بدون هماهنگی سیاست‌های پولی و ارزی ممکن نیست و اگر این مداخلات به‌صورت مقطعی و بدون پشتیبانی ساختاری ادامه یابد، احتمال بازگشت نوسانات در میان‌مدت وجود دارد.

سناریوهای احتمالی برای دوشنبه

بازارها در وضعیت انتظار قرار دارند و خریداران و فروشندگان از انجام معاملات بزرگ خودداری می‌کنند. تحلیلگران دو سناریوی اصلی را برای روز دوشنبه پیش‌بینی می‌کنند:

در مجموع، آرامش فعلی شکننده است و هرگونه تغییر در سیگنال‌های سیاسی یا مداخلات ارزی می‌تواند جهت حرکت بازار را در روزهای آینده مشخص کند.