تحولات بازارهای جهانی؛ از رشد سهام آسیا تا ابهام در سیاست‌های فدرال رزرو و تمرکز بر هوش مصنوعی

بازارهای جهانی در هفته جاری همچنان تحت تأثیر تحولات مهمی چون جلسات بانک‌های مرکزی و توافق تجاری چین و آمریکا قرار دارند. با وجود خوش‌بینی‌های اولیه، تردیدهایی در خصوص پایداری توافق تجاری بین دو قدرت اقتصادی جهان، کانون توجه سرمایه‌گذاران باقی مانده است. این در حالی است که شاخص‌های سهام آسیا-اقیانوسیه روندی صعودی را تجربه کردند.

رشد چشمگیر سهام آسیا و احتیاط در چین

شاخص گسترده ام‌سی‌اس‌آی برای سهام آسیا-اقیانوسیه (به استثنای ژاپن) با ۰.۳۵ درصد افزایش، به ۷۲۷.۸۲ واحد رسید. این شاخص در حال حاضر نزدیک به بالاترین سطح چهار سال و نیم اخیر خود قرار دارد و از ابتدای سال جاری میلادی بیش از ۲۷ درصد رشد داشته است، که آن را در مسیر بهترین عملکرد خود از سال ۲۰۱۷ قرار می‌دهد.

• چین: سهام شاخص‌های مطرح چین با ۰.۶ درصد کاهش مواجه شد. این کاهش پس از انتشار داده‌هایی رخ داد که نشان می‌داد فعالیت کارخانه‌های این کشور در مهرماه نسبت به شهریور با رشد کمتری همراه بوده است.
• هنگ‌کنگ: در مقابل، شاخص هانگ‌سنگ هنگ‌کنگ ۰.۳ درصد افزایش یافت.
• ژاپن: بازارهای ژاپن به دلیل تعطیلی رسمی بسته بودند، که منجر به فعالیت محدود در ساعات معاملاتی آسیا شد.

در همین حال، شاخص‌های آتی نزدک ۰.۲۵ درصد افزایش یافتند و شاخص‌های آتی اروپایی نیز روند صعودی را نشان دادند.

توصیه استراتژیست‌ها: تثبیت سود و کاهش ریسک

استراتژیست‌های بانک آمریکا با اشاره به خوش‌بینی ناشی از توافق تجاری پکن-واشنگتن، توصیه‌هایی را به سرمایه‌گذاران ارائه کردند:

سرمایه‌گذاران باید بخشی از سودهای اخیر خود را تثبیت کنند، در اصلاح قیمت‌ها اقدام به خرید نمایند و تا پایان سال جاری میلادی به سمت سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک‌تر حرکت کنند.

ابهام در سیاست‌های فدرال رزرو و تقویت دلار

تصمیمات و اظهارات اخیر مقامات فدرال رزرو آمریکا، کانون توجه دیگری در بازارها بود. پس از جلسه سیاست پولی مهرماه، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اعلام کرد که کاهش نرخ بهره در جلسه بعدی ماه آینده «نتیجه قطعی نیست». این موضع‌گیری در حالی بیان شد که سرمایه‌گذاران انتظار داشتند این اقدام تقریباً قطعی باشد.

نارضایتی برخی از رؤسای بانک‌های فدرال رزرو از تصمیم بانک مرکزی برای کاهش نرخ بهره در هفته گذشته، احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه آتی را تا حدودی کاهش داد و در نتیجه، دلار آمریکا همچنان قوی باقی ماند. نرخ برابری ارزهای اصلی به شرح زیر بود:

نرخ ین ژاپن نیز نزدیک به کمترین سطح خود از بهمن‌ماه سال گذشته قرار گرفت. استراتژیست‌های گلدمن ساکس در تحلیل خود نوشتند:

«ما همچنان فکر می‌کنیم انگیزه کاهش نرخ‌ها با فرض ما برای کاهش بیشتر دلار همخوانی دارد و اقتصاد آمریکا به همان اندازه قبل عملکرد نخواهد داشت.»

تمرکز بازار بر هوش مصنوعی و شرکت‌های فناوری

پس از انتشار گزارش‌های مالی متفاوت از شرکت‌های بزرگ، تمرکز بازار در این هفته بر شرکت‌های فناوری است. این گزارش‌ها نشان داد که سرمایه‌گذاران مشتاق بازده سرمایه‌گذاری‌های گسترده در زیرساخت‌های هوش مصنوعی هستند. اگرچه علاقه شدید به هوش مصنوعی موجب رشد بازارهای جهانی سهام شده است، اما سرمایه‌گذاران نسبت به احتمال هیجان بیش از حد در این حوزه محتاط‌اند و در انتظار شواهدی از بازده واقعی سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با هوش مصنوعی هستند.