رکوردشکنی تاریخی شاخص بورس تهران پس از ۱۰۵ روز؛ قله ۳.۲۶۵ میلیون واحدی فتح شد

شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران سرانجام پس از ۱۰۵ روز معاملاتی انتظار و نوسان، توانست از سقف تاریخی خود عبور کند و قله جدیدی در سطح ۳ میلیون و ۲۶۵ هزار واحد را به ثبت برساند. این رکوردشکنی در حالی رقم خورد که بازار از ۲۸ اردیبهشت ماه تاکنون فراز و فرودهای متعددی را تجربه کرده بود؛ دوره‌ای که در سایه بی‌اعتمادی، کم‌رمقی معاملات و فشار فروش، بارها از ادامه مسیر صعودی بازماند. با این حال، شکل‌گیری یک روند صعودی پایدار از اوایل شهریورماه، نویدبخش بازگشت نفس صعودی به بازار سهام پس از مدت‌ها بود.

موتور محرک بازار: صنایع دلاری و صادرات‌محور

سقف‌شکنی اخیر، حاصل موج تازه‌ای از اقبال به صنایع دلاری و صادرات‌محور است. این صنایع با بهبود نرخ‌های جهانی، افزایش ارزش دلار و انتشار گزارش‌های عملکرد مطلوب، توانستند موتور محرک اصلی شاخص باشند. نکته حائز اهمیت این است که رشد هم‌زمان سایر نماگرها نشان می‌دهد نقدینگی تنها به سوی لیدرهای سنتی بازار روانه نشده و سهامداران با چشم‌انداز بنیادی‌تر و رویکرد متنوع‌تر در صنایع مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند. این هماهنگی میان شاخص‌ها، از بازاری سخن می‌گوید که پس از مدت‌ها بی‌اعتمادی، در حال بازسازی عمق و اعتماد خود است.

جزئیات دادوستدهای روز رکورد

رشد شاخص‌های اصلی و هم‌وزن

در جریان دادوستدهای روز دوشنبه، شاخص کل با افزایش ارتفاع ۱.۴۸ درصدی توانست برای نخستین‌بار در تاریخ خود به قله ۳ میلیون و ۲۶۵ هزار و ۳۳۷ واحدی برسد. همزمان، شاخص کل هم‌وزن نیز با رشد ۰.۷۷ درصدی در آستانه ورود به کانال ۹۳۶ هزار واحدی قرار گرفت که نشان‌دهنده توزیع مناسب نقدینگی میان گروه‌های مختلف بود.

• نمادهای با بیشترین اثر مثبت بر شاخص: فارس، فملی و فولاد
• نمادهای پرتراکنش روز: وتجارت، وبملت و خودرو

وضعیت فرابورس و بازدهی سالانه

در بازار فرابورس نیز روند صعودی ادامه یافت. شاخص کل فرابورس با رشد ۰.۷۱ درصدی وارد محدوده ۲۸ هزار و ۲۲۰ واحدی شد و شاخص هموزن فرابورس نیز با ۰.۷۷ درصد افزایش در محدوده ۱۵۹ هزار و ۳۱۲ واحدی آرام گرفت.

در مقایسه بازدهی بازارها از ابتدای سال، بورس تهران با بازدهی ۲۰.۵ درصدی پس از طلای ۱۸ عیار در جایگاه دوم قرار گرفته و امیدها به تبدیل‌شدن به پربازده‌ترین بازار سال جاری را زنده کرده است.

احیای گردش نقدینگی و ورود پول حقیقی

ارزش معاملات خرد بازار به ۱۵ هزار و ۶۵ میلیارد تومان رسید که نسبت به روز یکشنبه ۸ درصد رشد نشان می‌دهد. این رقم، بیشترین سطح از ۶ آبان‌ماه تاکنون بود و نشانه‌ای از احیای نسبی گردش نقدینگی در بازار سهام است.

با این حال، سقف‌شکنی شاخص که در همان ساعت‌های ابتدایی بازار رخ داد، باعث افزایش عرضه‌ها در نیمه دوم معاملات شد و ورود پول حقیقی در عدد ۵۷۴ میلیارد تومان متوقف ماند. در پایان روز، ۶۲ درصد نمادها (۵۰۸ نماد) در محدوده مثبت باقی ماندند و تنها ۳۸ درصد در محدوده منفی به کار خود پایان دادند که حاکی از غلبه کلی تقاضا بر عرضه بود. همچنین، ۲۱۸ نماد در صف خرید قفل شدند.

جریان نقدینگی در گروه‌های مختلف

یکی از تحولات مهم روز دوشنبه، بازگشت سرمایه‌گذاران حقیقی به گروه‌های پتروشیمی و پالایشی بود. این گروه‌ها که پس از چند روز خروج پول و اصلاح جزئی، دوباره در کانون توجهات قرار گرفتند:

• گروه‌های با بیشترین ورود نقدینگی حقیقی:
  • محصولات شیمیایی: ۱۶۴ میلیارد تومان
  • پالایشی‌ها: ۱۰۸ میلیارد تومان
  • بانکی‌ها: ۴۰ میلیارد تومان
• گروه‌های با بیشترین خروج نقدینگی حقیقی:
  • محصولات غذایی: ۳۴ میلیارد تومان
  • خودرو و ساخت قطعات: ۲۶ میلیارد تومان
  • زراعت: ۶ میلیارد تومان

در نقطه مقابل رشد شاخص‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی و بخشی روزی پرخسارت را پشت سر گذاشتند. صندوق‌های سهامی ۱۲۸ میلیارد تومان و صندوق‌های بخشی ۶۳ میلیارد تومان خروج پول حقیقی داشتند. در سوی مقابل، صندوق‌های طلا با ورود ۵۰۰ میلیارد تومان و صندوق‌های درآمد ثابت با ۴۱۲ میلیارد تومان ورود سرمایه، عملکردی مثبت داشتند.

اخبار کلیدی و تحلیل کارشناسان

تحولات نرخ خوراک پتروشیمی و شایعه بانکی-پالایشی

در روز داغ بورس، دو خبر مهم بین فعالان بازار دست به دست شد:

1. نرخ خوراک پتروشیمی: قائم‌مقام انجمن کارفرمایی صنعت پتروشیمی اعلام کرد که تلاش‌ها برای حذف هاب‌های اروپایی از فرمول قیمت‌گذاری خوراک ادامه دارد تا قیمت گاز ایران نسبت به سایر کشورهای تولیدکننده انرژی رقابتی‌تر شود.
2. شایعه واگذاری بلوک‌های پالایشی: گزارش‌های غیررسمی حاکی از احتمال تجمیع بلوک‌های پالایشی متعلق به بانک‌های بزرگ (صادرات، تجارت و ملت) برای واگذاری در بازار بود که تا لحظه نگارش این گزارش تایید یا تکذیب نشد.

تحلیلگر ارشد: سقف ریالی، نه دلاری

محمد خبری‌زاد، تحلیلگر ارشد بازار سرمایه، با اشاره به رکوردشکنی اخیر تاکید کرد که این اتفاق در حالی رخ داده که در مرتبه پیشین که شاخص در این محدوده قرار داشت، نرخ دلار حدود ۸۰ هزار تومان بود.

«هرچند شاخص کل و سهام اثرگذار از منظر ریالی به سقف‌های پیشین نزدیک شده‌اند، اما از نظر دلاری هنوز حدود ۲۰ تا ۲۵ درصد پایین‌تر از سقف سال ۱۴۰۴ قرار دارند.»

وی پایداری ورود نقدینگی به بازار از شهریورماه را نکته مهمی دانست و افزود که این نقدینگی جدید به قصد ماندگاری وارد بازار شده است. عوامل بنیادی رشد بازار شامل گزارش‌های شش‌ماهه و مهرماه مطلوب شرکت‌ها و همچنین انتظارات ارزی مبنی بر تجدیدنظر دولت در سیاست تثبیت نرخ ارز و انتقال دلار شرکت‌های بزرگ به بازار دوم (توافقی) است.

ریسک‌های پیش‌رو

به گفته این تحلیلگر، با وجود شرایط مساعد، ریسک‌های ژئوپلیتیک (احتمال بروز درگیری‌های منطقه‌ای) و ابهامات بودجه سال ۱۴۰۵ همچنان از عوامل مهم اثرگذار بر بازار هستند. با این حال، وی در جمع‌بندی تاکید کرد که وزن اخبار مثبت در شرایط کنونی بیشتر از اخبار منفی است و احتمال رشد بازار در هفته‌های آینده بیش از احتمال درجا زدن یا افت آن خواهد بود.