سقوط بیت‌کوین به زیر ۹۰ هزار دلار؛ پاک شدن سودهای ۲۰۲۵ و نگرانی از فدرال رزرو

بزرگ‌ترین ارز دیجیتال جهان، بیت‌کوین، با سقوط به زیر مرز ۹۰٬۰۰۰ دلار، روند نزولی یک‌ماهه خود را عمیق‌تر کرد. این کاهش شدید نه تنها سودهای کسب شده در سال ۲۰۲۵ را محو کرده، بلکه احساسات عمومی را در سراسر دنیای دارایی‌های دیجیتال به شدت تحت تأثیر قرار داده است.

تحلیل روند قیمت و بازگشت از اوج

بیت‌کوین در ساعات معاملات آسیایی تا ۲٫۴٪ کاهش یافت و به افت خود از رکورد تاریخی بیش از ۱۲۶٬۰۰۰ دلار که اوایل اکتبر ثبت شده بود، ادامه داد. آخرین باری که قیمت زیر این سطح حیاتی معامله شد، به آوریل بازمی‌گردد که نهایتاً تا ۷۴٬۴۰۰ دلار نیز سقوط کرد؛ آن زمان بازارهای مالی جهانی تحت تأثیر برنامه اولیه تعرفه‌های رئیس‌جمهور دونالد ترامپ قرار گرفته بودند.

این بازگشت منفی در شرایطی رخ می‌دهد که موانع اقتصادی فزاینده‌ای از جمله نگرانی‌های جدید درباره سیاست‌های نرخ بهره و ارزش‌گذاری‌های بالای بازارهای سفته‌بازی، فشار بر دارایی‌های پرریسک را افزایش داده است.

سیاست‌های فدرال رزرو و کاهش تمایل به ریسک

در پی بازنگری معامله‌گران در خصوص احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه دسامبر و همچنین افت بازارهای سهام از اوج‌های اخیر، تمایل به ریسک در بازارها کاهش یافته است. این شرایط، بیت‌کوین را در معرض افت بیشتر قرار داده است.

شیلیانگ تانگ، مدیر عامل شرکت مدیریت دارایی مونارک، اظهار داشت: «با این‌که احتمال کاهش نرخ‌های فدرال رزرو در دسامبر اکنون کمتر از ۵۰٪ قیمت‌گذاری شده است، بازارهای کریپتو پس از از دست دادن سطح مهم ۱۰۰٬۰۰۰ دلار در بیت‌کوین همچنان در حال کاهش هستند.»

آمار تکان‌دهنده لیکوئیدیشن و بی‌ثباتی بازار

بازار کریپتو پس از یک فروش سنگین در اوایل اکتبر که بیش از ۱۹ میلیارد دلار لیکوئیدیشن (تصفیه اجباری) ایجاد کرد و بیش از ۱ تریلیون دلار از ارزش بازار توکن‌ها را از بین برد، برای یافتن حمایت تلاش کرده است. اگرچه دارندگان نهادی موقعیت‌های خود را حفظ کرده‌اند، اما مشارکت خرده‌فروشی و خرید در کف قیمت، به ویژه در میان آلت‌کوین‌های سفته‌بازانه، کاهش یافته است.

خسارات ۲۴ ساعته بازار:

• لیکوئیدیشن اخیر: داده‌های Coinglass نشان می‌دهد که طی ۲۴ ساعت گذشته، موقعیت‌های لانگ و شورت به ارزش تقریبی ۹۵۰ میلیون دلار لیکوئید شده‌اند.
• فشار بر شرکت‌های عمومی: خزانه‌های دارایی دیجیتال — شرکت‌های عمومی مانند Strategy Inc. که اوایل سال دارایی‌های کریپتو جمع‌آوری کرده‌اند — اکنون تحت فشار شدید هستند و مجبور به ارزیابی مجدد موقعیت‌های خود شده‌اند.

شرط‌بندی معامله‌گران آپشن بر کاهش بیشتر

در همین حال، معامله‌گران آپشن‌ها با افزایش تقاضا برای محافظت در برابر ریسک نزولی، بر کاهش بیشتر قیمت شرط‌بندی می‌کنند. جریان‌های اخیر نشان می‌دهد که بیشترین تقاضا برای پوشش ریسک در قیمت‌های ۸۵٬۰۰۰ دلار و ۸۰٬۰۰۰ دلار متمرکز شده است.

بیت‌کوین در نهایت توانست بخشی از زیان‌های خود را جبران کند و در ساعت ۱۲:۰۵ بعدازظهر در سنگاپور با قیمت ۹۰٬۳۹۱ دلار معامله شد.