بیت کوین در آستانه ریزش عمیق؛ خروج ۲۱۰ میلیون دلاری نهادها و فشار فروش سنگین

چالش‌های بیت کوین: ۲۰ روز قرمز در یک ماه

در یک ماه گذشته، رفتار قیمت بیت کوین وارد فاز حساسی شده است. بازاری که با یک رشد سریع تا محدوده ۹۴ هزار دلار بالا رفت، حالا با فشار فروش سنگین روبه‌رو است. نمودار کوتاه‌مدت نشان می‌دهد که معامله‌گران هر رشدی را به عنوان فرصت فروش با ضرر کمتر می‌بینند؛ به عنوان مثال، با رسیدن قیمت به اعداد رُند مانند ۹۴ هزار دلار، به جای تمایل به رشد، قیمت فوراً با فروش گسترده و ریزش مواجه شده است.

• افت ۱۲ درصدی قیمت: بیت کوین در فاصله ۱۵ آبان تا ۱۵ آذر، ۲۰ روز «قرمز» را ثبت کرده و با این افت، محدوده حیاتی ۱۰۰ هزار دلار را از دست داده است.
• تخلیه شتاب صعودی: سایر عوامل تکنیکالی نشان می‌دهند که شتاب صعودی قبلی کاملاً تخلیه شده و بازار وارد فاز استراحت عمیق شده است.
• احتیاط در بازار: این شرایط معمولاً زمانی شکل می‌گیرد که معامله‌گران احتیاط بیشتری به خرج می‌دهند و بخشی از دارایی خود را نقد می‌کنند تا بازار برای یک حرکت جهت‌دار بزرگ‌تر آماده شود.

سطح ۹۴ هزار دلاری و خروج سرمایه‌های نهادی

در روزهای گذشته، بیت کوین برای حفظ سطح ۸۳ هزار و ۸۰۰ دلار، حدود ۱۲ درصد رشد کرد و به محدوده حساس ۹۴ هزار دلار رسید، اما بازار خیلی سریع وارد فاز نزولی شد و شروع به پس گرفتن رشد قبلی کرد. واکنش سریع قیمت به سطح ۹۴ هزار دلار به این دلیل است که این ناحیه روی خط روند صعودی بلندمدت بیت کوین قرار دارد.

این سطح در گذشته شکسته شده و طبق تحلیل تکنیکال، بازگشت قیمت به آن می‌تواند هم نشانه تلاش بازار برای بازیابی باشد و هم علامتی از آماده شدن برای یک ریزش عمیق‌تر.

با بررسی شرایط دیگر مانند رفتار معامله‌گران در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین، مشخص می‌شود که این افت قیمت همزمان شده با یک خروج سرمایه حدوداً ۲۱۰ میلیون دلاری در دو روز کاری متوالی از این صندوق‌ها. از آنجایی که این صندوق‌ها به عنوان پشتیبان‌های اصلی بیت کوین شناخته می‌شوند، به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاران نهادی نیز در حال خروج از بازار بیت کوین هستند.

پیش‌بینی آینده و ریسک‌های سرمایه‌گذاری

در شرایط فعلی، احتمال شروع یک موج ریزشی جدید در بازار بیت کوین وجود دارد؛ زیرا رفتار قیمت نشان می‌دهد که فروشندگان فعلاً دست بالاتر را در اختیار دارند. با این حال، دو عامل می‌تواند فشار فروش را کمتر کند و احتمال برگشت قیمت را تقویت نماید:

• ضعف ارزش دلار آمریکا در بازارهای جهانی
• ورود نقدینگی جدید و حمایت مجدد صندوق‌های ETF

نکته حیاتی: قیمت ۹۴ هزار دلار مهم‌ترین سطح قیمتی برای بیت کوین در شرایط فعلی بازار است. تا زمانی که بیت کوین زیر این قیمت معامله می‌شود، ریسک سرمایه‌گذاری بالا است و خرید بدون پیگیری و مدیریت ریسک می‌تواند ضرر ساز باشد. فقط در صورتی می‌توان شرایط را برای سرمایه‌گذاری مجدد بررسی کرد که قیمت بیت کوین بتواند سد ۹۴ هزار دلار را شکسته و برای چند روز متوالی در بالای این سطح باقی بماند.