مدلاین با جذب ۶.۲۶ میلیارد دلار، رکورد بزرگترین عرضه اولیه عمومی سال را شکست

جزئیات رکوردشکنی عرضه اولیه عمومی (IPO)

مدلاین که تحت حمایت شرکت‌های سرمایه‌گذاری بزرگی چون بلک‌استون و کارلایل قرار دارد، روز سه‌شنبه گذشته ۲۱۶ میلیون سهم خود را با قیمت ۲۹ دلار به ازای هر سهم به فروش رساند. این میزان عرضه، فراتر از برنامه اولیه شرکت بود که در ابتدا قصد داشت ۱۷۹ میلیون سهم را در بازه قیمتی ۲۶ تا ۳۰ دلار عرضه کند، اما استقبال بی‌نظیر بازار منجر به افزایش حجم عرضه شد. مدیران مدلاین اعلام کرده‌اند که بخش قابل توجهی از منابع مالی حاصل از IPO صرف بازپرداخت بدهی‌ها و سایر اهداف استراتژیک شرکت خواهد شد.

با جذب این حجم از سرمایه، مدلاین رکورد شرکت چینی Contemporary Amperex Technology را که در زمینه تولید باتری فعال است، شکست. شرکت چینی پیش از این با عرضه اولیه ۵.۳ میلیارد دلاری در ماه می، عنوان بزرگترین IPO سال را در اختیار داشت. سهام مدلاین از روز چهارشنبه در بازار نزدک معامله می‌شود.

تحلیل آژانس‌های رتبه‌بندی اعتباری بر وضعیت مالی مدلاین

عرضه اولیه سهام مدلاین بلافاصله مورد توجه مؤسسات بزرگ رتبه‌بندی اعتباری قرار گرفت و تحلیل‌های مثبتی در پی داشت که نشان‌دهنده چشم‌انداز روشن مالی برای این غول تجهیزات پزشکی است.

ارزیابی مؤسسه فیچ: افزایش انعطاف‌پذیری و کاهش ریسک

تحلیلگران مؤسسه رتبه‌بندی فیچ اظهار داشتند که عواید حاصل از عرضه اولیه، انعطاف‌پذیری مالی مدلاین را به شکل قابل ملاحظه‌ای افزایش داده و با کاهش هزینه بهره، شرکت را برای دستیابی به رشد آتی در موقعیت بسیار بهتری قرار می‌دهد.

فیچ همچنین پیش‌بینی کرده است که در صورت کاهش حدود ۴ میلیارد دلار از بدهی‌ها پس از عرضه اولیه، رتبه اعتباری مدلاین به دلیل قدرت مدل کسب‌وکار آن، چندین پله ارتقا خواهد یافت. این مؤسسه همچنین به ساختار تأمین مدلاین اشاره کرده است:

• حدود یک‌سوم محصولات برند مدلاین در داخل شرکت تولید می‌شود.
• مابقی محصولات از شبکه‌ای متنوع در بیش از ۴۰ کشور جهان تأمین می‌گردد.
• این تنوع جغرافیایی به کاهش قابل توجه ریسک‌های زنجیره تأمین کمک می‌کند.

بررسی مؤسسه مودیز: بهبود جریان نقدی آزاد

مؤسسه رتبه‌بندی مودیز نیز پس از اعلام خبر عرضه اولیه، رتبه‌های اعتباری مدلاین را برای ارتقا مورد بررسی قرار داد. این موسسه اعلام کرد که هرچند تأثیر نهایی عرضه اولیه به اندازه و قیمت‌گذاری آن بستگی دارد، اما احتمالاً منجر به کاهش چشمگیر بدهی‌ها و هزینه‌های بهره نقدی خواهد شد که در نهایت به بهبود جریان نقدی آزاد شرکت کمک شایانی می‌کند.

عملکرد مالی ۹ ماهه مدلاین

آمارهای مالی منتشرشده، عملکرد قوی مدلاین در دوره ۹ ماهه منتهی به سپتامبر را تأیید می‌کنند. این شرکت در این مدت رشد قابل توجهی در بخش‌های کلیدی ثبت کرده است: