سود 73 میلیارد دلاری سامسونگ از افزایش قیمت DRAM؛ کاهش تولید کارت گرافیک انویدیا

صنعت جهانی تکنولوژی تحت فشار شدید افزایش «غیرقابل تصور» قیمت تراشه‌های حافظه DRAM و NAND قرار گرفته است؛ در حالی که این وضعیت برای مصرف‌کنندگان و کل صنعت هزینه‌زا است، شرکت‌های تولیدکننده مانند سامسونگ و SK hynix با اصلاح پیش‌بینی‌ها، سود عملیاتی سالانه خود را به ارقام نجومی رسانده‌اند.

بر اساس گزارش‌های جدید، این افزایش قیمت‌ها سامسونگ را قادر می‌سازد تا زودتر از موعد به اهداف سودآوری خود دست یابد. در مجموع، پیش‌بینی می‌شود که این دو غول حافظه بتوانند سود عملیاتی سالانه 136 میلیارد دلاری را به دست آورند که نشان‌دهنده سودآوری بی‌سابقه برای تولیدکنندگان و فشار مضاعف بر سایر بخش‌های صنعت است.

پیش از این، تحلیلگران ارشد Kiwoon Securities تخمین زده بودند که سود عملیاتی سامسونگ در سال 2026 در محدوده 90 تا 100 تریلیون وون (معادل 62 تا 69 میلیارد دلار) قرار خواهد گرفت. با این حال، گزارش‌های اخیر حاکی از بازنگری این پیش‌بینی‌ها است.

برآورد کنونی نشان می‌دهد که سود عملیاتی سامسونگ برای سال آینده میلادی به 107.612 تریلیون وون (تقریباً 73 میلیارد دلار) خواهد رسید. همچنین، کمپانی SK hynix نیز می‌تواند 93.843 تریلیون وون (معادل 63.8 میلیارد دلار) سود عملیاتی کسب کند. این وضعیت، هرچند برای سهامداران این دو شرکت مطلوب است، اما به طور مستقیم به ضرر کل اکوسیستم وابسته به تراشه‌های NAND و DRAM تمام خواهد شد.

در حالی که برخی هشدارها مانند کمبود تراشه‌های DRAM توسط SK hynix تا سال 2028 مطرح شده، برخی دیگر از تثبیت وضعیت بازار ظرف شش ماه آینده خبر می‌دهند.

افزایش هزینه‌ها و کاهش عرضه گوشی‌های هوشمند

Counterpoint Research تخمین زده است که افزایش قیمت تراشه‌های حافظه می‌تواند هزینه مواد اولیه (BoM) مورد نیاز برای ساخت گوشی‌های هوشمند را تا 25 درصد افزایش دهد. این امر منجر به کاهش عرضه این محصولات در سال 2026 به میزان 2.6 درصد خواهد شد.

کمبود مداوم تولیدکنندگان را مجبور به بازنگری در پیکربندی محصولات خود کرده است:

• تولیدکنندگان ممکن است گوشی‌های سطح پایین را با رم ناچیز 4 گیگابایتی روانه بازار کنند.
• احتمال دارد گوشی‌های هوشمند رده بالا نیز برای جبران کمبود، به همراه کارت حافظه microSD عرضه شوند.
• در بخش نوت‌بوک، تولیدکنندگان مختلف در حال بررسی پیکربندی محصولات خود با رم پایه 8 گیگابایتی هستند.

واکنش تولیدکنندگان بزرگ و انویدیا

شرکت‌های بزرگی مانند ایسر، دل، ایسوس و دیگر سازندگان در حال حاضر تسلیم کمبود DRAM شده‌اند و اعلام کرده‌اند که در هفته‌های آینده، افزایش قیمت گسترده‌ای را بر محصولات خود اعمال خواهند کرد.

در یک اقدام مهم، انویدیا نیز با در نظر گرفتن کمبود مداوم DRAM، مجبور به کاهش تولید کارت گرافیک‌های سری RTX 5000 خود شده است. در نهایت، در حالی که بخش تولیدکنندگان نهایی با مشکلات دست و پنجه نرم می‌کنند، کسب و کار ریخته‌گری سامسونگ نیز پیش‌بینی می‌شود تا سال 2027 به سودآوری کامل برسد.