چشم‌انداز قیمت جهانی طلا؛ صلح روسیه و اوکراین و سطوح کلیدی تکنیکال

تحولات ژئوپلیتیک؛ نزدیک شدن به توافق صلح

اخبار منتشر شده از سوی مقامات عالی‌رتبه، احتمال دستیابی به یک راه‌حل دیپلماتیک برای پایان دادن به جنگ اوکراین را افزایش داده است. سرگئی ریابکوف، معاون وزیر امور خارجه روسیه، اعلام کرد که دو طرف در آستانه دستیابی به توافق صلح قرار دارند.

همچنین، مقام‌های دولت آمریکا به‌صورت غیررسمی گزارش داده‌اند که توافق صلح میان روسیه و اوکراین بیش از هر زمان دیگری به واقعیت نزدیک شده است. بر اساس این گزارش‌ها، «تقریبا ۹۰ درصد از اختلافات میان دو کشور حل‌وفصل شده است».

در همین راستا، گزارش‌ها حاکی از آن است که ایالات متحده پیشنهاد ارائه تضمین‌های امنیتی به اوکراین را مطرح کرده است. این تضمین‌ها از نظر سطح تعهد، مشابه تعهداتی است که اعضای ناتو دریافت می‌کنند، اما بدون عضویت رسمی اوکراین در این ائتلاف.

تحلیلگران بر این باورند که این بسته پیشنهادی می‌تواند کی‌یف را تحت فشار قرار دهد تا در ازای دریافت تضمین‌های امنیتی آمریکا، برخی امتیازات سرزمینی را بپذیرد. این موضوع می‌تواند بهترین فرصت اوکراین برای دریافت تضمین‌های امنیتی تلقی شود و طرفین درگیر را به توافق نهایی نزدیک‌تر کند.

تأثیر کاهش ریسک بر دارایی‌های امن

افزایش احتمال دستیابی به توافق صلح، به‌طور طبیعی می‌تواند باعث خروج بخشی از سرمایه‌ها از دارایی‌های امن از جمله طلا شود. از آنجا که طلا همواره به‌‌عنوان یک دارایی امن در دوره‌های تنش ژئوپلیتیک مورد توجه قرار می‌گیرد، کاهش ریسک‌های سیاسی می‌تواند فشار کاهشی بر قیمت آن وارد کند.

با این حال، فعالان بازار تاکید دارند تا زمانی که توافق صلح به‌طور رسمی امضا نشود، باید با احتیاط به این اخبار نگاه کرد و نمی‌توان از پایان قطعی ریسک‌های ژئوپلیتیک سخن گفت و انتظار خروج نقدینگی سنگین را داشت.

تحلیل تکنیکال و سطوح کلیدی طلای جهانی

پس از موج صعودی قدرتمندی که قیمت طلا را تا سطح ۴,۳۷۵ دلار بالا برد، این فلز گرانبها در معاملات اخیر وارد فاز نوسانی و اصلاحی شده و تا محدوده ۴,۳۱۰ دلار عقب‌نشینی کرده است. با این حال، حرکت اصلاحی اخیر بیشتر به شکل نوسان افقی و فشرده‌سازی دیده می‌شود و نشانه‌ای از فروش تهاجمی در بازار ندارد.

ساختار بازار و روند فعلی

از منظر پرایس‌اکشن، ساختار بازار از اواسط نوامبر به‌وضوح صعودی بوده و با ثبت سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر، تداوم روند افزایشی را تایید می‌کند. طلا در حال حاضر بالاتر از محدوده حمایتی مهم ۴,۳۱۰ تا ۴,۳۲۰ دلار در حال تجمیع است.

سناریوی صعودی و اهداف قیمتی

تثبیت قیمت در ناحیه فعلی، احتمال تلاش صعودی دیگر برای بازآزمایی رکورد ۴,۳۸۲ دلار را افزایش می‌دهد. اهداف بعدی در صورت شکست موفقیت‌آمیز این سطوح عبارتند از:

• جذب نقدینگی در محدوده ۴,۴۰۵ تا ۴,۴۱۰ دلار.
• رشد قیمت تا محدوده ۴,۴۵۰ تا ۴,۴۶۰ دلار.
• هدف اصلی ادامه روند در سناریوی صعودی، محدوده نهایی ۴,۵۳۰ دلار است.

سناریوی نزولی و نقاط حیاتی

در سمت مقابل، حمایت فوری بازار در سطح ۴,۳۱۰ دلار قرار دارد. سطوح حمایتی کلیدی بعدی به شرح زیر است:

1. حمایت بعدی در محدوده ۴,۲۹۰ دلار که با میانگین متحرک نمایی ۵۰ دوره‌ای (در تایم‌فریم چهار ساعته) هم‌راستا است.
2. محدوده ۴,۲۶۰ تا ۴,۲۵۵ دلار به‌عنوان یک حمایت بسیار حیاتی و نقطه چرخش مهم مطرح است.

تا زمانی که سطح ۴,۲۶۰ دلار حفظ شود، هرگونه افت قیمت صرفاً یک اصلاح درون‌روندی تلقی می‌شود و نه تغییر روند یا آغاز فاز نزولی جدید. شکست این ناحیه می‌تواند زمینه‌ساز شتاب گرفتن افت قیمت به سمت سطوح پایین‌تر شود.