چراغ سبز چین برای واردات تراشه‌های هوش مصنوعی H200 انویدیا

تایید نهادهای ناظر و شرایط خرید

نهادهای ناظر در چین اخیراً به شرکت‌های علی‌بابا، تنسنت و بایت‌دنس اجازه داده‌اند تا وارد مرحله بعدی آماده‌سازی برای خرید این تراشه‌ها شوند. بر اساس این مجوز اولیه، شرکت‌ها اکنون می‌توانند درباره جزئیاتی مانند میزان نیاز و حجم سفارش‌های احتمالی گفت‌وگو کنند. دولت چین، به عنوان شرط تایید نهایی، شرکت‌ها را تشویق خواهد کرد که در کنار تراشه‌های خارجی، مقدار مشخصی از تراشه‌های تولید داخل را نیز خریداری کنند، هرچند تاکنون عدد مشخصی برای این الزام تعیین نشده است.

این خبر واکنش مثبتی در بازارهای مالی به همراه داشت؛ سهام انویدیا در معاملات نیویورک تا ۲.۶ درصد افزایش یافت و گواهی‌های سپرده آمریکایی شرکت تایوانی TSMC نیز تا ۱.۹ درصد رشد کرد.

اولویت‌های پکن و اهمیت برای انویدیا

این گفت‌وگوها نشان می‌دهد که پکن در حال پیشبرد برنامه خود برای تایید ارسال تراشه‌های H200 است. این نیمه‌رسانا از نسل قبلی، در ماه‌های اخیر به یکی از محورهای حساس مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین تبدیل شده است. دولت چین در شرایط کنونی، نیازهای شرکت‌های بزرگ ارائه‌دهنده خدمات ابری مانند علی‌بابا و تنسنت را در اولویت قرار داده است؛ شرکت‌هایی که میلیاردها دلار برای ساخت مراکز داده مورد نیاز توسعه و بهره‌برداری از خدمات هوش مصنوعی هزینه می‌کنند.

چنین تحولی می‌تواند یک پیروزی مهم برای انویدیا محسوب شود؛ شرکتی که در تلاش است فعالیت خود را در بزرگ‌ترین بازار نیمه‌رسانای جهان از سر بگیرد. مدیرعامل انویدیا پیش‌تر گفته بود که بخش تراشه‌های هوش مصنوعی به‌تنهایی می‌تواند در سال‌های آینده تا ۵۰ میلیارد دلار درآمد ایجاد کند. در دوره‌ای که حضور انویدیا در بازار چین محدود شده بود، رقبای داخلی مانند هواوی و کمبریکان توانستند رشد قابل‌توجهی را تجربه کنند و اکنون برنامه‌هایی برای افزایش چشمگیر تولید خود در دستور کار دارند.

تضاد با گزارش‌های قبلی و وضعیت تراشه H200

راهنمایی‌های اخیر دولت چین در تضاد با گزارش‌هایی قرار دارد که طی هفته‌های گذشته منتشر شده و از مسدود شدن ارسال تراشه‌های H200 خبر می‌داد. هفته گذشته روزنامه فایننشال‌تایمز گزارش داده بود که تامین‌کنندگان قطعات این تراشه تولید خود را متوقف کرده‌اند. نمایندگان انویدیا، وزارت بازرگانی چین و شرکت‌های علی‌بابا، تنسنت و بایت‌دنس از اظهارنظر در این باره خودداری کرده‌اند.

تراشه H200 جزو محصولات نسل قدیمی‌تر انویدیا به شمار می‌رود؛ تراشه‌ای که دولت ترامپ اعلام کرده است صادرات آن به چین مجاز است، حتی در شرایطی که فروش پیشرفته‌ترین قطعات نیمه‌رسانا به این کشور به دلایل امنیت ملی با محدودیت‌های شدید مواجه شده است. انویدیا در حال حاضر بزرگ‌ترین تولیدکننده شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی در جهان محسوب می‌شود.

محدودیت‌ها و تقاضای بالا

بلومبرگ پیش‌تر گزارش داده بود که چین قصد دارد واردات بخشی از تراشه‌های H200 را حتی از همین فصل تایید کند، هرچند استفاده از این تراشه‌ها در نهادهای حساس دولتی و زیرساخت‌های حیاتی ممنوع خواهد بود. این رویکرد هم‌زمان بازتاب‌دهنده تقاضای بسیار بالای چین برای تراشه‌های هوش مصنوعی و ناتوانی تولیدکنندگان داخلی مانند هواوی و شرکت SMIC در تامین حجم مورد نیاز بازار است.

بر اساس اطلاعات موجود، علی‌بابا و بایت‌دنس پیش‌تر در گفت‌وگوهای خصوصی به انویدیا اعلام کرده‌اند که هر یک علاقه‌مند به سفارش بیش از ۲۰۰ هزار واحد از تراشه H200 هستند. این دو شرکت، در کنار استارتاپ‌های برجسته چینی از جمله DeepSeek، به‌سرعت در حال ارتقای مدل‌های هوش مصنوعی خود هستند تا بتوانند با OpenAI و دیگر رقبای آمریکایی رقابت کنند.

سیاست خودکفایی چین و اقدامات گذشته

مدیران انویدیا تاکید کرده‌اند که تقاضای بالایی از سوی مشتریان چینی برای تراشه H200 وجود دارد، اما این شرکت به‌طور مستقیم با دولت چین درباره صدور مجوز واردات گفت‌وگو نکرده است. درخواست‌های دریافت مجوز به دولت آمریکا ارائه شده و مراحل نهایی تایید از سوی واشنگتن در حال تکمیل است.

دولت چین تاکنون به‌صورت رسمی اعلام نکرده است که آیا واردات تراشه H200 را مجاز خواهد دانست یا خیر. با این حال، تمرکز اصلی پکن همچنان بر پیشبرد سیاست خودکفایی در صنعت نیمه‌رسانا قرار دارد؛ سیاستی که شامل آماده‌سازی دور جدیدی از مشوق‌ها به ارزش حداکثر ۷۰ میلیارد دلار برای این بخش می‌شود.

در همین چارچوب، تقریبا اواسط سال ۲۰۲۵ بود که مقامات چینی از شرکت‌های داخلی خواسته بودند از به‌کارگیری تراشه‌های ضعیف‌تر H20 انویدیا خودداری کنند. علاوه بر این، نهاد ناظر بر فضای مجازی چین به شرکت‌هایی مانند علی‌بابا دستور داده بود سفارش تراشه RTX Pro 6000D انویدیا را متوقف کنند.