بورس تهران: نوسانات هیجانی و خروج سرمایه در هفته سوم بهمن

بازار سرمایه تهران در هفته سوم بهمن‌ماه، تحت تأثیر شدید تحولات سیاسی، نوسانات هیجانی بی‌سابقه‌ای را تجربه کرد. انتشار اخبار مثبت از روند مذاکرات ایران و آمریکا، موجی از خوش‌بینی را به معاملات روز شنبه تزریق کرد و شاخص کل بورس بار دیگر موفق شد از مرز روانی ۴ میلیون واحد عبور کند. این بازگشت، بیش از هر چیز، نتیجه تغییر انتظارات کوتاه‌مدت معامله‌گران بود که در این مقطع، اخبار سیاسی را بر متغیرهای اقتصادی ارجحیت می‌دادند.

جهش شاخص و بازگشت پول حقیقی به بازار

در نخستین روز هفته، بازار سهام با تمام توان به استقبال اخبار مذاکرات رفت. این روز شاهد ورود بیش از ۳.۵ همت پول حقیقی به بازار بودیم که همزمان با مثبت بودن حدود ۹۰ درصد از نمادها، شرایطی عالی را رقم زد. شاخص کل بورس در این روز جهشی قدرتمند را تجربه کرد و تا سطح ۴ میلیون و ۱۶۳ هزار واحد پیش رفت. این حرکت نشان‌دهنده امیدواری معامله‌گران به نقش محرک فضای سیاسی در کوتاه‌مدت بود. با این حال، تمرکز بیش از حد بازار بر اخبار سیاسی، باعث شد عوامل بنیادی شرکت‌ها عملاً به حاشیه رانده شوند و تحلیل‌های عمیق‌تر جای خود را به هیجانات کوتاه‌مدت بدهند.

تغییر مسیر بازار پس از فروکش خوش‌بینی اولیه

با عبور از روز شنبه، شرایط بازار به تدریج دگرگون شد. خوش‌بینی اولیه نسبت به آینده مذاکرات دوام چندانی نداشت و تردیدها نسبت به احتمال عدم توافق یا طولانی شدن گفت‌وگوها دوباره به معاملات بازگشت. همین تغییر فضا کافی بود تا رفتار معامله‌گران محتاط‌تر شود و تمایل به شناسایی سود و نقد شدن افزایش یابد. در ادامه هفته، بورس وارد فاز اصلاحی شد و فشار فروش در بسیاری از نمادها شدت گرفت، موضوعی که نشان می‌داد اعتماد ایجادشده در ابتدای هفته، هنوز عمق لازم را برای پایداری ندارد.

خروج ۱.۳ همت پول از بازار سهام

بررسی داده‌های معاملاتی هفته سوم بهمن نشان می‌دهد که بازار سهام به طور میانگین روزانه شاهد معامله حدود ۲۰ میلیارد برگه سهم با ارزشی نزدیک به ۱۱.۶ همت بوده است. با وجود این حجم از دادوستد، خروج حدود ۱.۳ همت پول از بازار سهام نشان می‌دهد که بخش قابل توجهی از سرمایه‌گذاران همچنان نسبت به آینده بازار مردد هستند و ترجیح داده‌اند در موقعیت انتظار باقی بمانند. این رفتار محتاطانه، بازتابی از تداوم نااطمینانی‌های سیاسی و عدم قطعیت در افق اقتصادی است.

افت شاخص کل و هم‌وزن در پایان هفته

در پایان هفته، شاخص کل بورس تمام رشد ثبت شده در روز شنبه را از دست داد و در نهایت با افت ۰.۷۳ درصدی در سطح ۴ میلیون و ۲۹ هزار واحد متوقف شد. شاخص کل هم‌وزن نیز همسو با نماگر اصلی بازار حرکت کرد و با کاهش ۰.۶۵ درصدی به محدوده یک میلیون و پنج هزار واحد عقب نشست. این ارقام نشان می‌دهد که فشار فروش تنها محدود به نمادهای بزرگ نبوده و کلیت بازار تحت تأثیر فضای منفی قرار گرفته است، که حاکی از یک اصلاح عمومی در بازار است.

تصویر کلی نمادها؛ از رشد تا افت‌های سنگین

نگاهی به وضعیت نمادها در هفته سوم بهمن بیانگر نوسانات گسترده در بازار است:

• کاهش قیمت:
  • ۳۶۵ نماد تا سقف ۵ درصد کاهش قیمت.
  • ۱۸۷ نماد افتی بین ۵ تا ۱۰ درصد.
  • ۳۳ نماد بیش از ۱۰ درصد کاهش قیمت.
• رشد قیمت:
  • ۲۸۰ نماد تا ۵ درصد رشد.
  • ۶۸ نماد بازدهی ۵ تا ۱۰ درصدی.
  • ۲۸ نماد رشدی بیش از ۱۰ درصد.

این آمار نشان‌دهنده عدم یکنواختی در بازار و تأثیر متفاوت اخبار بر بخش‌های مختلف آن است، که پیچیدگی‌های تحلیل و تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد.