عقب‌نشینی شاخص کل بورس و خروج سرمایه حقیقی از صنایع بزرگ

بازار سرمایه تهران در روزی پرالتهاب، شاهد عقب‌نشینی شاخص کل و خروج قابل توجه سرمایه حقیقی بود. این نوسانات، فضای هیجانی را در معاملات تقویت کرده و بار دیگر توجه فعالان بازار را به مسیر مذاکرات سیاسی معطوف ساخته است؛ جایی که هر سیگنال می‌تواند روند آتی بازار را دگرگون سازد.

نوسان شدید در نماگرهای بورس تهران

بورس تهران روزی پرفراز و نشیب را تجربه کرد. در ابتدای معاملات، شاهد حرکت صعودی و یکپارچه در شاخص‌ها بودیم که نویدبخش بازگشت تقاضا بود، اما این موج سبز دوام نیاورد و به سرعت جای خود را به رنگ قرمز داد. در پایان معاملات، شاخص کل بورس تهران با افت ۱.۰۶ درصدی معادل ۴۰ هزار واحد عقب‌نشینی کرد و به محدوده حمایتی ۳.۸ میلیون واحد بازگشت. این کاهش، موقعیت شاخص را در یکی از حساس‌ترین محدوده‌های حمایتی قرار داده است.

شاخص هم‌وزن نیز همسو با شاخص کل، مسیر نزولی را دنبال کرد و با کاهش ۰.۳۳ درصدی در سطح ۹۸۰ هزار واحد ایستاد. این موضوع نشان می‌دهد که فشار فروش تنها محدود به نمادهای شاخص‌ساز نبوده و کلیت بازار را دربر گرفته است. ارزش معاملات همچنان در سطوح پایین نوسان دارد و نشانی از ورود قدرتمند نقدینگی به چشم نمی‌خورد. مجموع ارزش معاملات حقیقی به ۷ هزار و ۶۷۴ میلیارد تومان رسید و در همین حال، حدود یک همت پول حقیقی از تالار شیشه‌ای خارج شد که بیانگر تداوم احتیاط در میان سرمایه‌گذاران خرد است.

در پایان معاملات، ۵۵ درصد از نمادها در محدوده قرمز معامله شدند و توازن عرضه و تقاضا در سفارش‌های پایانی نیز تصویری محتاطانه ارائه داد؛ جایی که ارزش سفارش‌های خرید و فروش در محدوده‌ای نزدیک به یکدیگر و حوالی ۱.۲ همت قرار گرفت.

کوچ پول از صنایع بزرگ و ورود به دارایی‌های کم‌ریسک

بررسی جریان پول حقیقی میان صنایع نشان می‌دهد که تمرکز خروج سرمایه در گروه‌های بزرگ و اثرگذار شکل گرفته است. در صدر این فهرست، گروه پالایشی قرار داشت که با ثبت ۲۳۹ میلیارد تومان خروج پول، بیشترین فشار فروش را تجربه کرد. پس از آن، گروه خودرو با ۲۰۲ میلیارد تومان خروج حقیقی در رتبه دوم و محصولات شیمیایی نیز با ۱۵۹ میلیارد تومان خروج سرمایه در جایگاه سوم قرار گرفتند. این آرایش نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران خرد فعلاً تمایل کمتری به ماندن در صنایع کالامحور و بزرگ بازار دارند.

به نظر می‌رسد مقصد اصلی پول‌های خارج‌شده، صندوق‌های قابل معامله بورسی بوده‌اند. لیدری ورود سرمایه در اختیار صندوق‌های درآمد ثابت قرار گرفت و در کنار آن‌ها، صندوق‌های طلا و نقره نیز با جذب پول قابل توجه همراه شدند. این جابه‌جایی نشان می‌دهد که ترجیح سرمایه‌گذاران در شرایط فعلی، حرکت به سمت ابزارهای کم‌ریسک‌تر یا دارایی‌های پوشش‌دهنده ریسک است.

در میان صنایع فعال بازار سهام، گروه سرمایه‌گذاری‌ها با جذب ۳۷ میلیارد تومان پول حقیقی، بیشترین ورود سرمایه را ثبت کرد. پس از آن، گروه‌های رایانه و ساخت محصولات فلزی هر کدام با ۱۲ میلیارد تومان ورود پول در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند. با این حال، مقیاس این ورودها در مقایسه با خروج سنگین صنایع بزرگ نشان می‌دهد که جریان نقدینگی هنوز با احتیاط حرکت می‌کند و بازار برای شکل‌گیری یک چرخش قدرتمند به محرک‌های قوی‌تری نیاز دارد.

وضعیت بازارهای موازی

در بازارهای موازی، دلار در بازار آزاد معاملات امروز را در کانال ۱۶۲ هزار تومان آغاز کرد، در حالی که روز گذشته را در سطح ۱۶۱ هزار تومان به پایان رسانده بود. بر اساس اعلام اتحادیه طلا و جواهر تهران، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در کانال ۱۹ میلیون تومانی قرار گرفت و سکه امامی نیز در کانال ۱۹۳ میلیون تومان مورد معامله قرار گرفت. صندوق‌های طلا نیز در معاملات امروز در محدوده مثبت بازگشایی و معامله شدند و در نیمه نخست معاملات، این صندوق‌ها با ورود پول ۶۳۰ میلیارد تومانی روبرو شدند.