سقوط بورس در نخستین روز اسفند؛ شاخص کل 103 هزار واحد افت کرد

افت شدید شاخص‌ها و برتری عرضه بر تقاضا

در پایان معاملات، شاخص کل بورس با افتی 103 هزار و 144 واحدی در سطح سه میلیون و 703 هزار و 622 واحد قرار گرفت. همچنین، شاخص هم‌وزن نیز با ریزش 22 هزار و 198 واحدی به 958 هزار و 759 واحد رسید. این افت‌ها نشان‌دهنده فشار فروش گسترده در بازار بود. در جریان سفارش‌ها نیز برتری محسوس عرضه نسبت به تقاضا به وضوح دیده می‌شد؛ ارزش سفارش‌های فروش در پنج خط اول از هفت همت فراتر رفت، در حالی که تقاضا کمتر از یک همت باقی ماند.

کاهش شدید نقدشوندگی، تصویر رکود حاکم بر بازار را پررنگ‌تر کرد. حجم معاملات خرد به 11.4 میلیارد برگه سهم رسید و ارزش معاملات تنها چهار هزار و 994 میلیارد تومان ثبت شد که این ارقام نشان‌دهنده یکی از کم‌رمق‌ترین دوره‌های بازار سهام است. همزمان، خروج هزار و 535 میلیارد تومان پول حقیقی از بازار و حرکت بخشی از سرمایه‌ها به سمت صندوق‌های طلا، از افزایش سطح ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران حکایت دارد.

در چنین فضایی، ارزش دلاری بازار سرمایه به محدوده 76 میلیارد دلار سقوط کرد و به پایین‌ترین سطح در شش ماه اخیر رسید که بیانگر کاهش قابل توجه ارزش بازار در پی افت‌های اخیر است.

پیش‌بینی بورس فردا: ادامه مسیر نزولی با ابهامات سیاسی

عوامل بیرونی و تشدید ریسک‌ها

ترکیب متغیرهای بیرونی همچنان پیام روشنی برای بازار سهام دارد. رشد قیمت طلا و دلار از روزهای پایانی هفته و صعود نفت تا محدوده 72 دلار، بیانگر افزایش ریسک‌های سیاسی است. این شرایط معمولاً به کاهش اشتهای ریسک در بورس منجر می‌شود و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن‌تر سوق می‌دهد.

در معاملات شنبه نیز جریان سرمایه به سمت صندوق‌های بورسی و دارایی‌های کم‌ریسک تقویت شد؛ نشانه‌ای که از تداوم فضای احتیاط در میان سرمایه‌گذاران حکایت دارد و احتمال شکل‌گیری یک روند صعودی پایدار را در کوتاه‌مدت کاهش می‌دهد.

سناریوهای محتمل برای معاملات یکشنبه

بر اساس این تحلیل‌ها، سناریوی غالب برای معاملات یکشنبه، بازاری متمایل به نزول و کم‌رمق است. با این حال، مسیر نهایی همچنان به جریان اخبار وابسته خواهد بود. اگر سیگنال‌های مثبت سیاسی و نشانه‌هایی از بهبود دیپلماسی یا ادامه مذاکرات منتشر شود، بازار می‌تواند به سمت تعادل حرکت کند و حتی واکنش مثبت کوتاه‌مدت نشان دهد.

اما در صورت تداوم ابهامات، تقویت اخبار منفی یا افزایش تنش‌های سیاسی، فشار فروش می‌تواند تشدید شود و روند نزولی ادامه یابد. در مجموع، بورس در وضعیت حساس و خبرمحور قرار دارد؛ بازاری که بیش از هر زمان دیگری به تحولات سیاسی واکنش نشان می‌دهد و معاملات یکشنبه نیز به احتمال زیاد نوسانی و وابسته به اخبار لحظه‌ای خواهد بود، با این حال کفه ریسک‌ها فعلاً سنگین‌تر از عوامل حمایتی به نظر می‌رسد.