ارتقای رتبه سهام ریو تینتو توسط برنبرگ با تکیه بر جریان نقدی قدرتمند

مؤسسه مالی برنبرگ در تازه‌ترین تحلیل خود، رتبه اعتباری سهام شرکت معدنی ریو تینتو (Rio Tinto) را از «نگهداری» به «خرید» ارتقا داد و هدف قیمتی آن را از ۱۰۷ دلار به ۱۱۳ دلار افزایش داد.

مزیت رقابتی در جریان نقدی

تحلیل‌گران برنبرگ معتقدند با توجه به رشد ۳۹ درصدی ارزش سهام بی‌اچ‌پی (BHP) از ابتدای سال جاری در مقایسه با رشد ۱۶ درصدی ریو تینتو، اکنون فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذاران جهت بازنگری در سبد سهام خود در نیمه دوم سال فراهم شده است.

بر اساس داده‌های موجود، ریو تینتو با ارائه بازده جریان نقدی آزاد ۷ درصد در بازه زمانی ۲۰۲۶-۲۰۲۸، عملکردی جذاب‌تر از بی‌اچ‌پی با ۵.۵ درصد بازدهی دارد. همچنین، ریو تینتو با تداوم پرداخت سود سهام در ۳۵ سال گذشته، بازده سود تقسیمی ۵.۴ درصدی را ثبت کرده که از رقم ۳.۱ درصدی بی‌اچ‌پی پیشی می‌گیرد.

توسعه پروژه‌های کلیدی

برنبرگ تأکید می‌کند که ریو تینتو در حال تکمیل پروژه‌های زیرساختی حیاتی از جمله معدن «اویو تولگوی» در مغولستان و پروژه «AP60» در کانادا است. انتظار می‌رود با بهره‌برداری کامل از این پروژه‌ها، حجم تولید مس این شرکت تا سال ۲۰۲۸ حدود ۱۹ درصد افزایش یابد.

مقایسه شاخص‌های مالی

عملکرد مالی نیمه نخست ۲۰۲۶

ریو تینتو در گزارش مالی نیمه نخست سال ۲۰۲۶، نتایج مطلوبی را ثبت کرد:

• افزایش ۲۸ درصدی سود خالص عملیاتی (EBITDA) به ۱۴.۸ میلیارد دلار.
• رشد ۷۵ درصدی جریان نقدی آزاد.
• افزایش ۴۳ درصدی سود نقدی میان‌دوره‌ای به ۳.۴ میلیارد دلار.

«انضباط مالی و اجرای دقیق عملیاتی در نیمه اول سال ۲۰۲۶، جایگاه ریو تینتو را به عنوان یک گزینه جذاب برای سرمایه‌گذاری تثبیت کرده است.»

علاوه بر برنبرگ، مؤسسه گلدمن ساکس نیز اخیراً رتبه سهام ریو تینتو را به «خرید» ارتقا داده و بر توانایی این شرکت در مدیریت هزینه‌ها و تقویت ترازنامه مالی تأکید کرده است.