افت سهام اپلاید متریالز همزمان با افزایش رقابت در بازار تجهیزات تراشه‌سازی

سهام شرکت اپلاید متریالز به‌رغم ارائه چشم‌انداز مالی فراتر از انتظارات بازار، در معاملات اولیه با افت مواجه شد؛ رویدادی که نشان‌دهنده انتظارات بسیار بالای سهامداران و حساسیت شدید نسبت به رقابت در صنعت تجهیزات تراشه‌سازی است.

واکنش سرد بازار به گزارش مالی

پس از رالی صعودی قدرتمندی که ارزش سهام اپلاید متریالز (Applied Materials) را در سال جاری بیش از دو برابر کرده است، سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌های شفاف‌تری از پیشی گرفتن این شرکت از رقبای سرسخت خود در بازار تجهیزات ساخت ویفر هستند. عملکرد عملیاتی این شرکت نسبت به رقبایی نظیر ASML هلند و Lam Research با حساسیت بالایی از سوی تحلیل‌گران رصد می‌شود.

در فصل گزارش‌های مالی شرکت‌های تجهیزات نیمه‌رسانا، ثبت عملکرد «خوب» کافی نیست و بازارها تنها در انتظار نتایج «فوق‌العاده» هستند.

پیش‌بینی‌های مالی سه‌ماهه چهارم

شرکت اپلاید متریالز پیش‌بینی درآمد سه‌ماهه چهارم خود را حدود ۱۰.۲۵ میلیارد دلار اعلام کرده است که بالاتر از برآورد ۹.۵۴ میلیارد دلاری اجماع تحلیل‌گران بازار قرار دارد. همچنین حاشیه سود ناخالص این شرکت برای دوره منتهی به اکتبر در سطح ۵۰.۴ درصد ثابت برآورد شده است.

مقایسه نسبت قیمت به سود (P/E) شرکت‌های پیشرو نیمه‌رسانا

بر اساس داده‌های ارزیابی بازار، نسبت قیمت به سود پیش‌رو برای ۱۲ ماه آینده در میان بازیگران اصلی صنعت تراشه به شرح زیر است:

چشم‌انداز رقابت در بازار تراشه‌ها

با توجه به رشد سریع سرمایه‌گذاری‌ها و ارتقای چشم‌انداز مالی سال ۲۰۲۶ توسط شرکت‌هایی مانند ASML و نتایج مثبت رقبایی چون Lam Research، اپلاید متریالز برای حفظ برتری خود در زنجیره تأمین جهانی نیمه‌رساناها، نیازمند شتاب‌بخشی به نرخ رشد در فصول آینده خواهد بود.