ثبت رکورد ۶۸۹ همتی ارزش دارایی صندوق‌های طلا در بورس کالا

بازار ابزارهای مبتنی بر طلا در بازار سرمایه طی هفته منتهی به ۲۳ مرداد با تداوم رشد قیمت دارایی‌های پایه، افزایش ارزش معاملات و صعود ارزش خالص دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا همراه شد.

ثبت رکورد جدید در ارزش خالص دارایی صندوق‌های طلا

رشد قیمت دارایی‌های پایه و افزایش حجم فعالیت معاملاتی، ارزش خالص دارایی‌های (NAV) صندوق‌های طلا را به ۶۸۹ هزار و ۱۸۸ میلیارد تومان رساند. این رقم در مقایسه با هفته ماقبل با رشد ۳.۱ درصدی همراه شد و بالاترین سطح تاریخی این بازار را به ثبت رساند.

بررسی سهم بازار صندوق‌های فعال نشان می‌دهد ساختار بازار همچنان تمرکز بالایی دارد:

• صندوق عیار: ۳۶ درصد از مجموع ارزش بازار صندوق‌های طلا
• صندوق طلا: ۱۴ درصد از سهم بازار
• صندوق کهربا: ۸ درصد از سهم کل دارایی‌ها

رشد معاملات و رفتار سرمایه‌گذاران

میانگین ارزش معاملات روزانه صندوق‌های طلا به ۸ هزار و ۱۳۴ میلیارد تومان رسید که رشد ۱۴ درصدی را نسبت به هفته قبل نشان می‌دهد. همچنین حجم معاملات با رشد ۲۲ درصدی به ۱ میلیارد و ۱۶۰ میلیون واحد بالغ شد.

با وجود رونق معاملاتی، تراز پول حقیقی در این هفته منفی ۲۰۰ میلیارد تومان به ثبت رسید. تحلیل جریان نقدینگی حاکی از آن است که این خروج محدود، نه به معنای افت تقاضای ساختاری، بلکه به منزله شناسایی سود توسط معامله‌گرانی بوده که در هفته‌های گذشته اقدام به خرید کرده بودند.

بررسی بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا

تمامی ۳۵ صندوق فعال مبتنی بر طلا در بازار سرمایه موفق شدند هفته را با بازدهی مثبت به پایان برسانند. میانگین بازده هفتگی این صنعت ۳.۴ درصد بود.

ترکیب پرتفوی و وضعیت گواهی‌های سپرده

بررسی ساختار دارایی صندوق‌های طلا نشان می‌دهد گواهی سپرده شمش طلا با سهم حدود ۹۰ درصدی، ابزار اصلی سرمایه‌گذاری این صندوق‌هاست. گواهی سپرده سکه نیز میانگین وزنی ۹ درصدی را به خود اختصاص داده است و تنها ۱ درصد از دارایی‌ها به صورت وجه نقد نگهداری می‌شود.

در بازار گواهی‌های سپرده کالایی نیز روند مثبتی حاکم بود؛ به‌طوری‌که قیمت هر گواهی سپرده سکه با رشد هفتگی ۲.۳ درصدی مواجه شد و ارزش معاملات گواهی شمش طلا به رقم ۱,۳۲۱ میلیارد تومان رسید.

هم‌سویی با بازارهای جهانی و ثبات نسبی ارز

در هفته گذشته، نوسانات بازار طلا بیش از نرخ ارز داخلی از تغییرات قیمت انس جهانی اثر پذیرفت. تداوم حضور طلای جهانی در کانال ۴ هزار و ۳۰۰ دلار به موازات تغییر انتظارات از سیاست‌های پولی فدرال رزرو آمریکا، بستر مناسبی را برای صعود ارزش ابزارهای طلای بازار سرمایه فراهم کرد.