جهش تاریخی سود پالایشگاه‌ها؛ معرفی ۵ سهم مستعد بخش انرژی

تحولات ژئوپلیتیکی و اختلالات در زنجیره تأمین انرژی، سودآوری و جریان نقدینگی پالایشگاه‌های نفت را به بالاترین سطح چند سال اخیر رسانده و توجه سرمایه‌گذاران را به سهام بخش انرژی جلب کرده است.

سودآوری بی‌سابقه و بازدهی تاریخی پالایشگاه‌ها

سه شرکت بزرگ تولیدکننده سوخت شامل ماراتن پترولیوم (MPC)، فیلیپس ۶۶ (PSX) و ولرو انرژی (VLO) در سه‌ماهه دوم سال جاری به مجموع سود خالص ۱۲.۶ میلیارد دلار دست یافتند؛ رقمی که بالاترین سطح درآمدی آن‌ها از زمان آغاز جنگ اوکراین در سال ۲۰۲۲ محسوب می‌شود.

این سه شرکت نفتی موفق شدند در سه‌ماهه دوم حدود ۶.۳ میلیارد دلار را از طریق بازخرید سهام و پرداخت سود نقدی به سهامداران خود بازگردانند. اختلال در مسیرهای انتقال انرژی و تنگه هرمز در کنار توقف صادرات گازوئیل روسیه به دلیل آسیب دیدن تأسیسات پالایشی، اختلاف قیمت نفت خام و فرآورده‌های پالایشی (Crack Spread) را به اوج چندساله رسانده است.

سهام این غول‌های پالایشی از ابتدای سال ۲۰۲۶ تاکنون رشد چشمگیر ۸۰ تا ۱۲۰ درصدی را ثبت کرده و به بالاترین سقف‌های قیمتی ۵۲ هفته اخیر رسیده‌اند؛ عاملی که موجب فاصله گرفتن آن‌ها از محدوده‌های مناسب ورود شده است.

۵ سهم برتر حوزه انرژی در نزدیکی نقاط ورود ایده‌آل

در شرایطی که سهام پالایشگاهی بزرگ بیش از حد کشیده شده‌اند، پنج نماد دیگر در بخش انرژی در آستانه شکست مقاومت و تشکیل الگوهای صعودی معتبر قرار گرفته‌اند:

تحلیل بنیادین و گزارش‌های مالی نمادهای منتخب

عملکرد مالی و عملیاتی این شرکت‌ها در گزارش‌های فصلی اخیر نیز رشد قدرتمندی را نشان می‌دهد:

• سنووس انرژی (Cenovus Energy): سود هر سهم شرکت بیش از ۳ برابر افزایش یافته و درآمد آن با جهش ۴۰ درصدی همراه بوده است. این شرکت پیش‌بینی تولید سالانه را افزایش داده است.
• دوریان ال‌پی‌جی (Dorian LPG): سود هر سهم با جهش شگفت‌انگیز ۸۳۳ درصدی مواجه شده و درآمدها نیز به دلیل افزایش چشمگیر نرخ حمل‌ونقل دریایی گاز مایع دو برابر شده است.
• شنیر انرژی (Cheniere Energy): بزرگ‌ترین صادرکننده گاز طبیعی مایع آمریکا، پیش‌بینی سود عملیاتی (EBITDA) و جریان نقدینگی کل سال خود را ارتقا داده است.
• تکنیپ‌اف‌ام‌سی (TechnipFMC): به عنوان تأمین‌کننده تجهیزات فراساحلی، حاشیه سود و درآمد خود را در سطحی پایدار حفظ کرده است.
• تایدواتر (Tidewater): با نهایی کردن فرآیند خرید شرکت ویلسون سانز در سپتامبر، موقعیت خود را در خدمات دریایی تثبیت می‌کند.

قرار گرفتن این دارایی‌ها بالاتر از میانگین‌های متحرک ۲۱، ۵۰ و ۲۰۰ روزه، نشان‌دهنده قدرت ساختار تکنیکال آن‌ها در بازاری با نوسانات بالاست.