پیش‌بینی بورس؛ نوسانات شدید و تأثیر ریسک تنگه هرمز بر بازار سرمایه

بازار بورس در هفته پیش رو با شرایطی پرنوسان و کاملاً وابسته به اخبار سیاسی و ژئوپلیتیک روبرو خواهد بود. افزایش تنش‌های نظامی و اقتصادی میان ایران و ایالات متحده، در کنار بالا گرفتن ریسک‌های امنیتی در منطقه تنگه هرمز، از عوامل اصلی تعیین‌کننده جهت حرکت شاخص در روزهای آتی محسوب می‌شوند.

تحلیل عملکرد شاخص در هفته گذشته

در بررسی عملکرد اخیر، شاخص کل بورس شاهد رشد ۱.۸۴ درصدی بود که باعث انتقال شاخص از محدوده ۶ میلیون و ۳۸۶ هزار واحد به سطح ۶ میلیون و ۵۰۳ هزار واحد شد. با این حال، این رشد عمدتاً متمرکز بر نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز بوده است.

برخلاف شاخص کل، وضعیت شاخص هم‌وزن با ثبات نسبی در محدوده یک میلیون و ۷۹۸ هزار واحد مواجه شد. این تفاوت عملکرد نشان می‌دهد که برای تداوم روند صعودی، بازار بیش از پیش به ورود تقاضا در طیف گسترده‌تری از سهام نیاز دارد.

سناریوهای احتمالی برای هفته سوم شهریور

معامله‌گران در آستانه آغاز معاملات روز شنبه ۱۴ شهریور، با دو سناریوی متفاوت روبرو هستند:

• سناریوی اول: ادامه فشار فروش و عمیق‌تر شدن اصلاح بازار در صورت عدم ورود خریداران جدید.
• سناریوی دوم: تخلیه هیجانات خرید و ایجاد فرصت‌های معاملاتی جذاب برای خریداران در قیمت‌های پایین‌تر.

لازم به ذکر است که معاملات روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه با فشار فروش جدی همراه بود که می‌تواند اثرات خود را در شروع هفته جدید نشان دهد.

تأثیر ریسک‌های ژئوپلیتیک بر نقدینگی

متغیرهای سیاسی بیش از تحلیل‌های تکنیکال بر رفتار معامله‌گران در بورس اثرگذار خواهند بود. تشدید درگیری‌های اقتصادی و نگرانی از مسائل امنیتی باعث شده است بخشی از نقدینگی بازار از چرخه سهام خارج شده و به سمت دارایی‌های امن‌تر حرکت کند.

در مجموع، هفته پیش رو برای بازار سرمایه، روزهایی پرچالش و وابسته به اخبار خواهد بود. اگرچه اصلاح قیمت‌ها می‌تواند فرصتی برای جمع‌آوری عرضه باشد، اما هرگونه خبر منفی جدید در حوزه سیاست خارجی می‌تواند روند نزولی را تقویت کند.