قیمت طلا و نقره تحت فشار دلار و داده‌های اشتغال آمریکا کاهش یافت

تحلیل نوسانات بازار جهانی فلزات گرانبها

بازار جهانی قیمت طلا و نقره در پایان معاملات هفته گذشته با افت قیمت مواجه شد. این ریزش قیمت‌ها مستقیماً تحت تأثیر انتشار داده‌های اقتصادی قدرتمند از بازار کار ایالات متحده قرار گرفت که می‌تواند مسیر تصمیمات فدرال رزرو را تغییر دهد.

در حالی که ریسک‌های ژئوپلیتیکی همواره تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش می‌دهند، سیاست‌های پولی آمریکا همچنان عامل اصلی تعیین جهت حرکت سرمایه‌ها در بازار جهانی است.

تأثیر گزارش اشتغال بر ارزش دلار و نرخ بهره

انتشار آمار اشتغال غیرکشاورزی آمریکا در ماه اوت، که ۱۶۲ هزار شغل جدید را نشان داد، فراتر از پیش‌بینی‌ها بود. این داده‌های مثبت باعث تقویت ارزش دلار و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری شد.

در پی این گزارش، احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست‌های سپتامبر دوباره به سطح ۶۰ تا ۶۵ درصد بازگشت. این موضوع باعث شد تا معامله‌گران از سناریوی توقف نرخ بهره فاصله گرفته و بر ریسک‌های تورمی تمرکز کنند.

وضعیت شاخص‌های مالی در پایان معاملات

تنش‌های تنگه هرمز و معادلات انرژی

علاوه بر مسائل پولی، شرایط ژئوپلیتیکی در منطقه، به‌ویژه در محدوده تنگه هرمز، به عنوان یک نیروی متضاد عمل می‌کند. نااطمینانی در جریان سوخت جهانی می‌تواند تقاضا برای طلا را به عنوان پناهگاه امن تقویت کند.

«افزایش هزینه‌های انرژی ناشی از تنش‌های منطقه، از یک سو تقاضا برای دارایی‌های امن را بالا می‌برد و از سوی دیگر با تقویت فشار تورمی، احتمال افزایش نرخ بهره را بیشتر می‌کند.»

در حال حاضر قیمت نفت برنت در محدوده ۹۴ دلار و نفت خام آمریکا در حوالی ۹۰ دلار معامله می‌شود که این وضعیت بر انتظارات تورمی و قیمت جهانی فلزات اثرگذار است.

تحلیل تکنیکال و چشم‌انداز آینده

از دیدگاه تحلیلگران، بازار در انتظار گزارش‌های تورمی PPI و CPI در هفته آینده است. این داده‌ها تعیین‌کننده مسیر بعدی قیمت‌ها خواهند بود.

• مقاومت‌های طلا: سطح ۴۴۸۹.۸۷ دلار و سپس ۴۵۳۴.۰۹ دلار.
• حمایت‌های طلا: محدوده ۴۳۱۹.۵۰ دلار و در سطوح پایین‌تر ۴۲۳۰.۵۱ دلار.
• وضعیت نقره: تلاش برای بازگشت به سطح ۶۷.۲۱ دلار.

در نهایت، اگر داده‌های تورمی هفته آینده ضعیف‌تر از انتظار باشد، ممکن است شاهد بازگشت قیمت‌ها به مسیر صعودی باشیم؛ در غیر این صورت، فشار دلار بر بازار فلزات گرانبها ادامه خواهد داشت.