افزایش تقاضا برای وام‌های متغیر با نرخ بهره پایین در بازار مسکن

با افزایش مداوم نرخ‌های وام مسکن در هفته گذشته، بسیاری از وام‌گیرندگان برای کاهش هزینه‌های خود به سمت گزینه‌های پرریسک‌تر اما ارزان‌تر، یعنی وام‌های با نرخ متغیر (ARM)، روی آورده‌اند.

تغییر الگوی تقاضا در بازار مسکن

طبق گزارش انجمن بانکداران وام مسکن، سهم وام‌های با نرخ متغیر از کل درخواست‌ها به ۸.۵ درصد رسیده است که نسبت به هفته قبل (۸ درصد) افزایش یافته و بالاترین سطح از ماه ژوئن تاکنون محسست. این در حالی است که در اوایل دوران پاندمی، این میزان تنها حدود ۳ درصد بود.

دلیل اصلی این تغییر رفتار، تلاش مصرف‌کنندگان برای فرار از نرخ‌های بالای وام‌های ثابت ۳۰ ساله است. در حالی که نرخ وام‌های ثابت افزایش یافته، نرخ میانگین برای وام‌های ۵ ساله متغیر به ۵.۸۲ درصد کاهش یافته است.

تحلیل آماری نرخ‌های بهره وام مسکن

وضعیت فعلی بازار را می‌توان در جدول زیر مشاهده کرد:

این افزایش در نرخ‌های ثابت، منجر به کاهش ۲.۷ درصدی در کل حجم درخواست‌های وام مسکن شده است.

عوامل موثر بر بازار و چشم‌انداز آینده

«افزایش نرخ‌های وام مسکن در هفته گذشته، ناشی از نگرانی‌های مداوم سرمایه‌گذاران در مورد تورم و کسری بودجه فدرال بوده است.»

جوئل کان، معاون اقتصاد انجمن بانکداران، معتقد است که نرخ‌های بالا همچنان مانعی برای خریداران بالقوه است، حتی اگر موجودی مسکن در بسیاری از بازارها افزایش یافته باشد. همچنین، درخواست‌ها برای بازپرداخت وام‌ها (Refinance) با افت شدید ۶ درصدی مواجه شده است.

در حال حاضر، بازار در انتظار انتشار داده‌های ماهانه تورم است. این اعداد می‌توانند جهت‌گیری نرخ‌های وام مسکن را در هفته‌های آتی به شدت تغییر دهند.

نتیجه‌گیری

در مجموع، فشار نرخ‌های بهره بر بازار مسکن باعث شده تا خریداران از مدل‌های سنتی و ثابت فاصله گرفته و به سمت وام‌های متغیر با ریسک بالاتر اما هزینه کمتر حرکت کنند. ثبات یا تغییر بعدی این روند، کاملاً به داده‌های اقتصادی تورم وابسته خواهد بود.