بیکر هیوز: کاهش هدف قیمتی سهام توسط یو‌بی‌اس در پی تغییر حاشیه سود GTLS

تغییر دیدگاه تحلیلگران درباره ارزش سهام بیکر هیوز

مؤسسه مالی یو‌بی‌اس (UBS) با بازنگری در چشم‌انداز تجاری شرکت بیکر هیوز (Baker Hughes)، هدف قیمتی این سهام را از ۷۱ دلار به ۷۰ دلار کاهش داد. با وجود این تغییر، این نهاد مالی همچنان رتبه «خنثی» را برای این شرکت حفظ کرده است.

در حال حاضر ارزش بازار بیکر هیوز حدود ۶۰.۴۳ میلیارد دلار برآورد می‌شود و با توجه به تحلیل‌های موجود، قیمت فعلی سهام در محدوده ۶۰.۸۰ دلار، پایین‌تر از ارزش واقعی آن تخمین زده می‌شود.

چالش حاشیه سود در بخش GTLS

عامل اصلی این کاهش هدف قیمتی، عملکرد پایین‌تر از انتظار در بخش GTLS بوده است. تحلیلگران یو‌بی‌اس معتقدند که راهنمای عملکرد این بخش، به‌ویژه در زمینه حاشیه سود، با پیش‌بینی‌های قبلی همخوانی ندارد.

با این حال، بیکر هیوز برنامه‌ای برای ادغام و بهره‌برداری از هم‌افزایی‌های تجاری در این بخش ارائه کرده است. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که حاشیه سود GTLS می‌تواند با روند زیر رشد کند:

• نیمه دوم سال ۲۰۲۶: حدود ۱۷ درصد
• سال مالی ۲۰۲۷: افزایش به ۱۸.۹ درصد
• سال مالی ۲۰۲۸: رسیدن به ۲۲.۱ درصد

وضعیت بازار انرژی و دکل‌های نفتی

در کنار تحولات مربوط به سهام، شاخص‌های فعالیت در حوزه انرژی نیز تغییرات قابل توجهی را نشان می‌دهند. گزارش‌های اخیر حاکی از آن است که تعداد دکل‌های نفت و گاز در ایالات متحده در سطح ۵۸۸ واحد ثابت مانده است.

نکته قابل توجه، اضافه شدن یک دکل نفتی جدید است که تعداد دکل‌های نفت را به ۴۵۵ واحد رسانده و بالاترین سطح از مه سال ۲۰۲۵ محسوب می‌شود. این افزایش ۹.۷ درصدی نسبت به سال گذشته، نشان‌دهنده پویایی در تولید انرژی است.

تنش‌های منطقه‌ای در خاورمیانه و حوادث اخیر در تنگه هرمز، فشار بر قیمت نفت را افزایش داده و قیمت نفت برنت را به محدوده ۸۶.۰۵ دلار در هر بشکه رسانده است.

نتیجه‌گیری نهایی

اگرچه کاهش هدف قیمتی توسط یو‌بی‌اس به دلیل نوسانات حاشیه سود در بخش GTLS انجام شده، اما پتانسیل بلندمدت بیکر هیوز همچنان از طریق ادغام‌های استراتژیک و تقویت موقعیت مالی در بازار انرژی حفظ شده است.