چرا حجم معاملات دلاری از تعداد سهام مهم‌تر است؟

بسیاری از تحلیل‌گران ممکن است سهامی را تنها به دلیل پایین بودن میانگین حجم روزانه (کمتر از ۴۰۰ هزار سهم) نادیده بگیرند. با این حال، نقدینگی واقعی از حاصل‌ضرب قیمت جاری در میانگین حجم معاملات به دست می‌آید.

تیم‌های حرفه‌ای هنگام ارزیابی گزینه‌ها برای سبدهای مدل، ابتدا حجم معاملات دلاری روزانه را بررسی می‌کنند. برای مثال، یک حد نصاب کلی در حدود ۳۰ میلیارد دلار برای ورود به سبدهای برتر در نظر گرفته می‌شود تا اطمینان حاصل شود که سهم مورد نظر، توجه سرمایه‌گذاران نهادی را به خود جلب کرده است.

«هدف نهایی، تمرکز بر سهامی است که مورد توجه نهادهای مالی قرار گرفته‌اند؛ چرا که قدرت خرید این نهادها، موتور محرک اصلی صعود قیمت‌هاست.»

بررسی نمونه‌های موفق در بخش خدمات درمانی

در بازار جاری، برخی شرکت‌ها با وجود حجم معاملات پایین در تعداد سهم، با نقدینگی دلاری بسیار قدرتمندی خود را اثبات کرده‌اند:

تحلیل عملکرد Nutex Health

شرکت Nutex Health با وجود اینکه در دسته سهام با حجم معاملات پایین قرار دارد، اما با ارزش بازار ۱.۴ میلیارد دلار و حجم دلاری قابل توجه، پایداری خود را نشان داده است. این شرکت در حال حاضر در نزدیکی نقطه خرید قیمتی خود قرار دارد و روند مالکیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری در آن نیز رو به افزایش است.

تحلیل عملکرد Aveanna Healthcare

در مقابل، شرکت Aveanna Healthcare با قیمت زیر ۱۵ دلار، با حجم معاملات دلاری نزدیک به ۳۹ میلیون دلار، نشان داد که یک نام با کیفیت نهادی است. این سهم پس از عبور از یک بازه قیمتی مشخص، رشد قدرتمندی را تجربه کرده و امتیاز ترکیبی ۹۷ را به دست آورده است.