بانک سینا با جهش ۴ برابری مطالبات مشکوک و سقوط درآمد شعب در بهار ۱۴۰۵

تحلیل بحران در صورت‌های مالی بانک سینا در بهار ۱۴۰۵

بررسی دقیق داده‌های مالی بانک سینا در سه ماهه نخست سال ۱۴۰۵، نشان‌دهنده شکاف عمیقی میان گزارش‌های رسمی سود و واقعیت‌های عملیاتی است. در حالی که سود خالص این بانک رشد ۳۶ درصدی را نشان می‌دهد، اما تحلیل جزئیات حاکی از آن است که این رقم با تکیه بر درآمدهای غیرعملیاتی و فروش دارایی‌ها به دست آمده است.

سود عملیاتی در برابر تورم؛ رشد واقعی یا اسمی؟

در دوران مدیریت علی ابدالی، سود عملیاتی بانک سینا تنها ۱ درصد افزایش یافته و از ۹۰۳ میلیارد تومان در بهار ۱۴۰۴ به ۹۱۵ میلیارد تومان در بهار ۱۴۰۵ رسیده است. با توجه به نرخ تورم ۸۰ درصدی کشور، این رشد ناچیز در واقع به معنای افت شدید قدرت خرید و سود واقعی بانک است.

نکته کلیدی در مورد سود خالص بانک، ماهیت درآمدزایی آن است:

• سود خالص گزارش شده: ۱,۳۷۷ میلیارد تومان
• درآمد غیرعملیاتی: ۵۰۳ میلیارد تومان
• سهم فروش وثایق تملیکی: ۴۹۳ میلیارد تومان

بدون احتساب فروش وثایق، سود خالص بانک با کاهش ۱۵ درصدی مواجه می‌شد که نشان از ضعف در فعالیت‌های اصلی بانکی دارد.

هشدار در مورد مطالبات مشکوک‌الوصول و کیفیت تسهیلات

یکی از نگران‌کننده‌ترین بخش‌های گزارش، جهش خیره‌کننده در مطالبات مشکوک‌الوصول است. این شاخص که در پایان سال ۱۴۰۴ معادل ۲۸۱ میلیارد تومان بود، تنها در سه ماه نخست سال جاری با افزایشی بیش از ۴ برابر، به رقم ۱,۱۷۰ میلیارد تومان رسیده است.

«رشد ۹.۳ درصدی تسهیلات در حالی رخ داده که رشد سپرده‌های مشتریان تنها ۵.۶ درصد بوده است؛ این عدم توازن نشان‌دهنده ریسک بالای اعتبادی در سیاست‌های جاری بانک است.»

افزایش ۲۰ درصدی مطالبات غیرجاری در مدت کوتاهی، سوالات جدی را درباره رعایت استانداردهای اعتباری تحت مدیریت فعلی برمی‌انگیزد. این رویکرد ممکن است در کوتاه‌مدت درآمد را افزایش دهد، اما در بلندمدت هزینه‌های سنگینی بر شاکله مالی بانک تحمیل خواهد کرد.

افت شدید عملکرد شعب بانک سینا

بررسی عملکرد واحدهای عملیاتی نیز نشان‌دهنده افت عملکرد است. میانگین درآمد عملیاتی به ازای هر شعبه از ۴۷ میلیارد تومان در پایان سال گذشته، به تنها ۱۳ میلیارد تومان در بهار ۱۴۰۵ کاهش یافته است. این سقوط ۷۰ درصدی درآمد شعب، نشان‌دهنده چالش‌های ساختاری در شبکه ۳۰۹ شعبه‌ای این بانک است.

در نهایت، اگرچه بانک سینا با بهره‌گیری از ظرفیت‌های انسانی و شبکه گسترده خود پتانسیل بازگشت دارد، اما اصلاح سیاست‌های اعتبادی و تمرکز بر درآمدهای عملیاتی برای خروج از وضعیت فعلی ضروری به نظر می‌رسد.