بازار سهام تحت فشار نفت ۱۰۰ دلاری و افزایش بازده اوراق خزانه؛ اپل در مسیر صعود

بازارهای مالی جهانی در هفته گذشته تحت تأثیر افزایش شدید قیمت نفت و صعود بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا، شاهد افت ارزش بودند؛ با این حال، گزارش‌های جدید تورم (CPI) در روز جمعه باعث ایجاد یک موج بازگشتی مثبت در شاخص‌های اصلی شد.

تحلیل وضعیت شاخص‌های اصلی بازار

در حالی که بازارها با فشار ناشی از نرخ بهره روبرو هستند، عملکرد هفتگی شاخص‌های کلیدی متفاوت بوده است. در جدول زیر، تغییرات هفتگی شاخص‌های مهم آورده شده است:

با وجود این ریزش‌ها، روز جمعه شاهد بازگشت قدرتمند در شاخص‌های نزدک و اس‌اندپی ۵۰۰ بودیم که نشان‌دهنده واکنش مثبت سرمایه‌گذاران به داده‌های تورم است.

عوامل فشار: نفت و بازده اوراق خزانه

قیمت نفت خام ایالات متحده با جهشی ۹.۴ درصدی به رقم ۱۰ de صفر و ۵ دلار در هر بشکه رسید. این افزایش قیمت ناشی از تنش‌های ژئوپلیتیک، از جمله فعالیت‌های شورشیان حوثی در دریای سرخ و اختلال در خط لوله عربستان سعودی است.

«افزایش بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله به ۴.۹۷ درصد، بالاترین سطح از اکتبر ۲۰۲۳ است که فشار مستقیم بر ارزش سهام وارد می‌کند.»

همزمان، بازار با انتظار نشست فدرال رزرو در تاریخ ۱۶ سپتامبر، احتمال افزایش نرخ بهره را به شدت جدی می‌انگارد. این موضوع باعث شده است که بازده اوراق دو ساله نیز به سطح ۴.۶۴ درصد جهش کند.

فرصت‌های معاملاتی و سهام منتخب

علیرغم نوسانات شدید، برخی شرکت‌های بزرگ سیگنال‌های خرید مثبتی را نشان داده‌اند. تحلیلگران بر روی بخش‌های تکنولوژی و سلامت تمرکز کرده‌اند:

• Apple (AAPL): با رشد ۳.۸ درصدی در پایان هفته، نقطه ورود جدیدی را ثبت کرد.
• Moderna (MRNA): پس از یک جهش بزرگ در ماه اوت، دوباره در مسیر بازگشت قرار گرفته است.
• NetApp (NTAP): با رشد ۷.۴ درصدی، سطوح مقاومتی مهمی را پشت سر گذاشت.
• Arista Networks (ANET): در نزدیکی خط روند ورود قرار دارد.

جمع‌بندی و چشم‌انداز آینده

بازار در حال حاضر در یک وضعیت چرخش بخشی (Sector Rotation) سریع قرار دارد. اگرچه سیگنال‌های خرید در برخی سهام دیده می‌شود، اما تداوم روند صعودی بازار مستلزم کاهش قیمت نفت و عقب‌نشینی بازده اوراق خزانه در پی نشست فدرال رزرو است. سرمایه‌گذاران باید با لیست‌های نظارتی دقیق و آمادگی برای خروج سریع از موقعیت‌های پرریسک، با بازار روبرو شوند.