اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا؛ پناهگاهی امن با بازدهی ۴.۷ درصد

در میان آشفتگی‌های سیاسی در واشینگتن و نوسانات شدید در وال‌استریت، اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده به عنوان یک پناهگاه امن و قابل اعتماد برای سرمایه‌گذاران ظاهر شده‌اند. این ابزارهای مالی که با تضمین دولت آمریکا عرضه می‌شوند، در حال حاضر بازدهی جذابی را حتی در شرایط عدم قطعیت سیاسی ارائه می‌دهند.

پناهگاه امن در برابر تلاطم‌های سیاسی

برخلاف دارایی‌های پرریسک، اوراق قرضه خزانه‌داری که توسط دولت صادر می‌شوند، عملاً در برابر طوفان‌های سیاسی و تغییرات دولت‌ها مقاوم هستند. با توجه به اینکه سررسید بسیاری از این اوراق به اوایل سال ۲۰۲۹ میلادی نزدیک است، احتمال نکول مالی دولت آمریکا در این بازه زمانی بسیار ناچیز قلمداد می‌شود.

نوسانات بودجه و نگرانی از تورم باعث شده است که نرخ بهره برای اوراق قرضه سه ساله به سطوح بسیار مطلوبی برسد. یکی از بهترین گزینه‌ها، اوراق قرضه "بدون کوپن" (Zero-coupon) با سررسید ۱۵ فوریه ۲۰۲۹ است که بازدهی سالانه ۴.۷ درصد را تضمین می‌کند.

حفاظت در برابر تورم با اوراق TIPS

برای سرمایه‌گذارانی که نگران کاهش قدرت خرید خود هستند، اوراق قرضه با حفاظت در برابر تورم یا همان TIPS گزینه‌ای هوشمندانه است. این اوراق با استفاده از مکانیزم‌های پیچیده، بازدهی سرمایه را با نرخ تورم مصرف‌کننده همسو می‌کنند.

استراتژی بهینه برای مدیریت مالیات

کارشناسان توصیه می‌کنند برای بهینه‌سازی سود خالص، این نوع اوراق را در حساب‌های دارای مزایای مالیاتی مانند IRA یا 401(k) نگهداری کنید. از آنجایی که سود حاصل از اوراق قرضه معمولاً با نرخ‌های مالیات بر درآمد معمولی مشمول مالیات می‌شود، نگهداری آن‌ها در حساب‌های معاف از مالیات می‌تواند بازدهی واقعی شما را به شدت افزایش دهد.

"حتی در صورت بروز بحران‌های مالی، احتمال اینکه نخبگان و ثروتمندان اجازه دهند سیستم مالی دچار فروپاشی شود بسیار کم است، زیرا آن‌ها بیشترین آسیب را از نکول دولت خواهند دید."

در نهایت، اگرچه ترس از کسری بودجه می‌تواند باعث نوسان در قیمت اوراق شود، اما برای سرمایه‌گذار میان‌مدت، اوراق قرضه خزانه‌داری همچنان یکی از معتبرترین روش‌ها برای حفظ ارزش پول و کسب سود تضمین‌شده در دنیای پر از ریسک امروز است.