قیمت طلا در انتظار تصمیم فدرال رزرو؛ افزایش احتمال نرخ بهره آمریکا

بازار جهانی قیمت طلا در آغاز هفته جاری، با حالتی از تردید و انتظار، معاملات خود را آغاز کرد. سرمایه‌گذاران در حالی به بررسی وضعیت بازار می‌پردازند که چشم‌ها به تصمیمات آتی فدرال رزرو آمریکا دوخته شده است.

تلاطم در بازار جهانی طلا در آستانه تصمیم فدرال رزرو

در معاملات روز دوشنانه، اونس قیمت طلا در محدوده ۴۳۳۰ دلار قرار گرفت. این سکون بازار نشان‌دهنده رویکرد محتاطانه معامله‌گران پیش از نشست چهارشنبه فدرال رزرو است. انتشار گزارش‌های اخیر تورم در ایالات متحده، نگرانی‌ها از سیاست‌های انقباضی پولی را افزایش داده است.

بر اساس داده‌های ابزار CME FED WATCH، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست پیش‌رو به ۸۶.۵ درصد جهش یافته است؛ در حالی که این احتمال پیش از انتشار آمارهای تورمی، تنها ۵۹.۵ درصد برآورد می‌شد.

تأثیر تورم و بازده اوراق قرضه بر روند قیمت طلا

افزایش نرخ تورم تولیدکننده در ماه آگوست به ۵.۴ درصد، نشان‌دهنده تداوم فشارهای قیمتی در بخش تولید آمریکا است. این موضوع، فضای لازم برای سیاست‌های سخت‌گیرانه پولی را فراهم کرده است. همچنین، تورم هسته ماهانه نیز با رشد ۰.۳ درصدی، فراتر از انتظار بازار بود.

این شرایط منجر به تقویت بازده اوراق قرضه شده است:

• بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله به نزدیکی ۴.۹۹ درصد رسید.
• افزایش بازده اوراق، جذابیت دارایی‌های بدون سود مانند طلا را کاهش می‌دهد.
• فشار فروش بر فلز زرد در میان‌مدت افزایش یافته است.

تحلیل فنی و سطوح حمایتی و مقاومتی

از منظر تحلیل تکنیکال، قیمت طلا در حال حاضر زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه خود قرار دارد که نشان‌دهنده تسلط نسبی فروشندگان است. سطوح کلیدی زیر به شرح زیر است:

شاخص قدرت نسبی در محدوده ۴۶ قرار دارد که اگرچه نشان از برتری فروشندگان است، اما بازار هنوز به ناحیه اشباع فروش نرسیده و احتمال ادامه روند نزولی وجود دارد.

نتیست‌گیری

در مجموع، قیمت طلا در یک نقطه حساس قرار گرفته است. تصمیمات فدرال رزرو و لحن بیانیه‌های این نهاد، تعیین‌کننده مسیر حرکت این فلز گرانبها در هفته‌های آتی خواهد بود. تا زمانی که عدم قطعیت درباره نرخ بهره وجود داشته باشد، بازار تمایل به حفظ موقعیت‌های احتیاطی دارد.