گزارش جدید: ناکارآمدی نظارتی فدرال رزرو در پیشگیری از سقوط بانک سیلیکون ولی

گزارش جدیدی از بررسی‌های خارجی نشان می‌دهد که کارکنان فدرال رزرو در مواجهه با آسیب‌پذیری‌های بانک سیلیکون ولی پیش از وقوع بحران، یا آگاهی داشتند و یا می‌بایست از این مخاطرات باخبر می‌بودند.

نقاط ضعف ساختاری در بانک سیلیکون ولی

بر اساس یافته‌های منتشر شده توسط میشل بوومن، نایب رئیس فدرال رزرو در امور نظارتی، این بانک با چالش‌های جدی در ساختار سپرده‌های خود روبرو بود. این گزارش که توسط گروه مشاوره استارلینگ تهیه شده، بر چند نکته کلیدی تأکید دارد:

• عدم پوشش بیمه‌ای: حدود ۹۴ درصد از سپرده‌های این بانک فاقد پوشش بیمه‌ای بودند.
• تمرکز مخاطره‌آمیز: بخش بزرگی از منابع مالی بانک در شرکت‌های فناوری تحت حمایت سرمایه‌گذاران خطرپذیر متمرکز شده بود.
• کاهش ارزش دارایی‌ها: با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، ارزش اوراق قرضه دولتی که بانک در اختیار داشت، به شدت کاهش یافت.

پیامدهای نظارتی و تحولات سیاسی

این گزارش جدید، بازنگری در عملکرد مدیران سابق را با چالش مواجه می‌کند. در حالی که بررسی‌های قبلی در سال ۲۰۲۳ بر واکنش بیش از حد محافظه‌کارانه کارکنان تأکید داشت، این گزارش جدید گویای عدم شناسایی به‌موقع ریسک‌ها توسط ناظران است.

"کارکنان فدرال رزرو می‌دانستند یا می‌بایست می‌دانستند که این بانک در برابر بحران آسیب‌پذیر است."

این افشاگری‌ها در زمانی منتشر می‌شود که تنش‌های سیاسی میان دولت ترامپ و هیئت مدیره فدرال رزرو افزایش یافته است. تحلیلگران معتقدند این یافته‌ها می‌تواند زمینه‌ساز تلاش‌های جدید برای تغییر در ترکیب مدیریت ارشد این نهاد مالی باشد.

جمع‌بندی و چشم‌انداز آینده

بحران بانک سیلیکون ولی در مارس ۲۰۲۳، پس از اعلام ضرر ۱.۸ میلیارد دلاری در فروش اوراق بهادار، منجر به فرار گسترده سپرده‌گذاران شد. گزارش‌های جدید نشان می‌دهند که نظارت‌های بانکی باید در آینده بسیار دقیق‌تر و پیشگیرانه‌تر عمل کنند تا از تکرار چنین فروپاشی‌های ساختاری جلوگیری شود.