فرانکو-نوودا؛ درخشش سهام طلا در پی تغییر سیاست‌های فدرال رزرو

در حالی که فدرال رزرو برای نخستین بار در سه سال گذشته با هدف مهار تورم نرخ بهره را افزایش داد، سهام فرانکو-نوودا (Franco-Nevada) با نمایش نشانه‌های قدرتمند تکنیکال، توجه سرمایه‌گذاران را به بخش استخراج طلا و فلزات گرانبها جلب کرده است.

تحلیل تکنیکال و وضعیت بازار فرانکو-نوودا

سهام این شرکت پس از تشکیل یک الگوی کف دوجدل، در نزدیکی نقطه چرخش (Pivot) قرار گرفته است. طبق داده‌های بازار، این سهم در حال حاضر در یک محدوده معاملاتی فشرده قرار دارد که می‌تواند نشانه‌ای از آماده‌سازی برای یک حرکت صعودی جدید باشد.

در نمودارهای هفتگی، الگوی Cup-with-Handle (فنجان با دسته) مشاهده می‌شود که نشان‌دهنده پتانسیل بالای این دارایی در میان نوسانات ناشی از سیاست‌های پولی جدید است.

رشد خیره‌کننده درآمدهای عملیاتی

شرکت فرانکو-نوودا که از طریق مدل تامین مالی و حق امتیاز (Royalty) فعالیت می‌کند، در گزارش دوم فصل جاری نتایج درخشانی را از خود به نمایش گذاشته است. این شرکت برخلاف شرکت‌های معدنی سنتی، مستقیماً وارد عملیات استخراج نمی‌شود، بلکه با تامین مالی پروژه‌ها، از سود آن‌ها بهره‌مند می‌گردد.

جذابیت برای سرمایه‌گذاران نهادی

فرانکو-نوودا با کسب امتیاز ترکیبی ۹۸، در رده برترین‌های بازار قرار گرفته است. این امتیاز نشان‌دهنده ترکیب ایده‌آل از رشد سودآوری و قدرت تکنیکال است. همچنین، نسبت حجم معاملات خرید به فروش (۱.۵) نشان می‌دهد که تقاضا در ۵۰ روز گذشته بسیار بالا بوده است.

«حضور ۵۹ درصدی سهامداران نهادی در مالکیت این شرکت و افزایش مستمر خرید آن‌ها در هفت فصل متوالی، نشان از اعتماد عمیق صندوق‌های بزرگ به مدل کسب‌وکار این شرکت دارد.»

صندوق‌های بزرگی نظیر Fidelity Contrafund نیز بخشی از سبد سهام این شرکت را در اختیار دارند که این موضوع بر اعتبار بنیادین آن می‌افزاید.

نتیجه‌گیری

در شرایطی که بازار به دنبال پوشش ریسک تورم است، فرانکو-نوودا با تکیه بر رشد دو رقمی سودآوری و ساختار درآمدی منحصر به فرد خود، به یکی از گزینه‌های اصلی در بخش معادن طلا و نقره تبدیل شده است.