بازدهی اوراق ۱۰ ساله آمریکا به بالاترین سطح از ۲۰۰۷ رسید و بازار سهام سقوط کرد

بازارهای مالی ایالات متحده در پی جهش بی‌سابقه بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله به بالاترین سطح خود در طی ۱۸ سال گذشته، با فشار فروش و کاهش شاخص‌های اصلی مواجه شدند. این نوسانات شدید پس از انتشار داده‌های اقتصادی نشان‌دهنده رشد چشمگیر فعالیت‌های تجاری در آمریکا و احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو است.

تنش در بازارهای سرمایه و رکود شاخص‌ها

در واکنش به افزایش نرخ بهره، شاخص‌های کلیدی بازار سهام آمریکا با افت مواجه شدند. این کاهش شامل موارد زیر است:

• شاخص نزدک (Nasdaq): ۱.۰۵٪ کاهش
• شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500): ۰.۵۳٪ کاهش
• شاخص داوجونز (Dow Jones): ۰.۱۸٪ کاهش

این ریزش در حالی رخ داد که بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله به سطح ۵.۰۵۴ درصد رسید که از سال ۲۰۰۷ تاکنون بی‌سابقه بوده است. تحلیلگران معتقدند این وضعیت نشان‌دهنده انتظار بازار برای سیاست‌های انقباضی بیشتر جهت مهار تورم است.

رشد فعالیت اقتصادی و فشار بر فدرال رزرو

بر اساس گزارش‌های منتشر شده، شاخص ترکیبی مدیران خرید (PMI) نشان‌دهنده رونق غیرمنتظره در بخش‌های تولیدی و خدماتی است. این داده‌ها نشان می‌دهند که اقتصاد آمریکا برخلاف پیش‌بینی‌ها، با قدرت به فعالیت خود ادامه می‌دهد.

«رشد سریع در بخش کارخانه‌ها و افزایش استخدام، سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو را تقویت می‌کند.» این دیدگاه نشان می‌دهد که قدرت اقتصاد ممکن است راه را برای افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر هموار کند.

تنش‌های ژئوپلیتیک و بازار انرژی

در حالی که بازار سهام با فشار روبروست، قیمت نفت به دلیل عدم قطعیت‌های سیاسی در خاورمیانه صعودی عمل کرد. قیمت نفت خام WTI به ۹۱.۸۷ دلار و نفت Brent به ۱۰۱.۶۲ دلار در هر بشکه رسید.

گفتگوهای دیپلماتیک برای پایان دادن به درگیری‌ها در منطقه و همچنین نشست‌های احتمالی میان رهبران آمریکا و چین، از عوامل اصلی تعیین‌کننده قیمت انرژی در روزهای آتی خواهند بود. در همین حال، طلا نیز با کاهش قیمت مواجه شد و به ۴۲۸۷ دلار در هر اونس رسید.

جمع‌بندی نهایی

بازار فعلی تحت تأثیر دو عامل متضاد قرار دارد: از یک سو رشد قدرتمند اقتصاد که منجر به افزایش بازدهی اوراق قرضه شده و از سوی دیگر، نگرانی از تورم پایدار. این وضعیت باعث شده تا سرمایه‌گذاران با احتیاط بیشتری به سمت بازارهای سهام حرکت کنند و بر قدرت دلار تمرکز نمایند.