شاخص‌های بازار سهام آمریکا در نزدیکی رکورد تاریخی؛ مقاومت در برابر سقوط اوراق قرضه

بازارهای مالی ایالات متحده در معاملات روز دوشنبه با وجود فشار شدید در بازار اوراق قرضه، شاهد صعودی بودن روند بودند. شاخص S&P 500 در حالی به سطوح بی‌سابقه خود نزدیک شد که کاهش قیمت نفت و قدرت گرفتن بخش‌های ارتباطات و مواد اولیه، توانست اثرات منفی سقوط بازار اوراق قرضه را خنثی کند.

عملکرد شاخص‌های اصلی در وال‌استریت

در حالی که معامله‌گران با نوسانات شدید در بازارهای بدهی دست‌وپنجه نرم می‌کردند، شاخص‌های کل ایالات متحده عملکرد مثبتی داشتند:

• شاخص S&P 500: با رشد ۰.۷ درصدی به سطح ۷,۷۷۵.۲۳ رسید و به مرز رکورد تاریخی خود نزدیک شد.
• شاخص نزدک (NASDAQ): با ثبت رشد ۱ درصدی، به سطح ۲۷,۴۶۷.۷۵ رسید و رکورد جدیدی را در معاملات روز ثبت کرد.
• شاخص داوجونز: با افزایش ۰.۲ درصدی، به سطح ۵۱,۲۸۷.۱۶ پله‌ای دست یافت.

فشار در بازار اوراق قرضه و نگرانی‌های جهانی

برخلاف خوش‌بینی در بازار سهام، بازار اوراق قرضه با ریزشی گسترده مواجه شد که منجر به افزایش نرخ بهره جهانی گردید. بازدهی اوراق ۱۰ ساله و ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به بالاترین سطوح خود از اوایل سال ۲۰۰۲ رسید.

عوامل متعددی در این ریزش نقش داشته‌اند که عبارتند از:

1. نگرانی از شوک تورمی ناشی از نوسانات قیمت نفت.
2. حجم بالای بدهی شرکت‌ها برای توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی.
3. سیاست‌های انقباضی بانک‌های مرکزی و افزایش بدهی‌های دولتی.

همچنین، وضعیت مالی در فرانسه به دلیل افزایش کسری بودجه و بدهی‌های عمومی، نگرانی‌ها را در بازارهای اوراق قرضه اروپا نیز تشدید کرده است.

تأثیر بازار انرژی و چشم‌انداز تورم

کاهش قیمت نفت از جمله عوامل اصلی حمایت از بازار سهام بود. داده‌های حمل‌ونقل نشان می‌دهد صادرات نفت از خلیج فارس در اواخر سپتامبر بهبود یافته است. همچنین، توافق کشورهای گروه هفت (G7) برای آزادسازی ذخایر اضطراری نفت، به کنترل قیمت‌ها کمک کرده است.

«انتظارات برای افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر کاهش یافته و بازار اکنون بیشتر بر احتمال تغییرات در ماه دسامبر تمرکز دارد.»

با این حال، تنش‌های منطقه‌ای در خلیج فارس همچنان به عنوان یک ریسک کلیدی برای زنجیره تأمین انرژی و ثبات بازارهای جهانی باقی مانده است.

جمع‌بندی نهایی

در مجموع، بازار سهام ایالات متحده با تکیه بر بخش تکنولوژی و کاهش فشار قیمت انرژی، موفق شد از فشار بازدهی بالای اوراق قرضه عبور کند. با این حال، تداوم افزایش نرخ بهره و بی‌ثباتی مالی در اروپا می‌تواند در روزهای آتی مسیر صعودی بازار را با چالش جدی روبرو کند.