خبر کامل
صندوق‌های کوانت با الگوریتم‌های پیشرفته بازار را شکست می‌دهند
استراتژی‌های مبتنی بر صندوق‌های کوانت که از الگوریتم‌های پیچیده و فناوری یادگیری ماشین برای مدیریت معاملات استفاده می‌کنند، در سال جاری میلادی با عملکردی خیره‌کننده از بازار سهام پیشی گرفته‌اند. این صندوق‌ها با تمرکز بر شناسایی روندهای قیمتی، توانسته‌اند در بازارهای مختلف از جمله کالاها و ارزها، سودهای کلانی کسب کنند.
غلبه الگوریتم‌ها بر احساسات انسانی در بازار
صندوق‌های دنبال‌کننده روند که با نام‌های «مشاوران معاملات کالا» (CTA) نیز شناخته می‌شوند، از مدل‌های آماری و سیگنال‌های قیمتی برای تحلیل حجم عظیمی از داده‌ها استفاده می‌کنند. هدف اصلی این نهادها، شناسایی و معامله در جهت روندهای مستمر، چه صعودی و چه نزولی، در بازارهای سهام، اوراق قرضه، کالاها و ارزها است.
طبق داده‌های شاخص SG CTA متعلق به سوسیته ژنرال، این بخش در ۹ ماه منتهی به پایان فصل سوم، بازدهی ۱۵.۷ درصدی را ثبت کرده است؛ در حالی که شاخص گسترده S&P 500 در همین بازه زمانی تنها ۱۱.۷ درصد رشد داشته است.
پیش‌بینی‌های دقیق: از نفت تا اوراق قرضه
متخصصان صنعت معتقدند موفقیت این صندوق‌ها ناشی از رویکرد «زود، مخالف و درست» آن‌ها بوده است. این صندوق‌ها توانسته‌اند موقعیت‌های سودآوری را در لحظات حساس ایجاد کنند، از جمله:
- پیش‌بینی صعود نفت: ورود به معاملات خرید نفت خام پیش از تنش‌های نظامی در ایران.
- موضع‌گیری در برابر اوراق قرضه: پیش‌بینی دقیق فروش گسترده اوراق قرضه دولتی آمریکا در ماه سپتامبر.
- بهره‌گیری از ارزش دلار: اتخاذ موقعیت‌های خرید در جهت تقویت ارزش دلار.
"انسان‌ها برای زمان‌بندی دقیق بازارها بیش از حد تحت تأثیر احساسات هستند، اما ماشین‌ها در این زمینه بسیار بهتر عمل می‌کنند."
چالش سبدهای سنتی و مزیت استراتژی‌های کوانت
در سال جاری، ساختار بازارهای جهانی تغییر کرده است. همبستگی مثبت بین سهام و اوراق قرضه، مزایای تنوع‌بخشی سنتی در سبدهای سرمایه‌گذاری «۶۰/۴۰» را از بین برده است. در حالی که اوراق قرضه در سال جاری عملکرد ضعیفی داشته‌اند، صندوق‌های کوانت با توانایی فروش استقراضی (Short) اوراق قرضه و نرخ‌های بهره، توانسته‌اند از این ریزش‌ها سود ببرند.
این ویژگی باعث شده است که این صندوق‌ها دیگر وابسته به نقش دفاعی سنتی اوراق قرضه برای محافظت از سبد سرمایه‌گذاری نباشند.
نتیجه‌گیری نهایی
در نهایت، عملکرد صندوق‌های دنبال‌کننده روند در ماه‌های پایانی سال به قیمت انرژی و نرخ بهره بستگی خواهد داشت. اگرچه این استراتژی‌ها پناهگاهی عالی برای سبدهای سنتی در برابر تورم هستند، اما تمرکز بالای ریسک در برخی از آن‌ها همچنان یک چالش جدی محسوب می‌شود.
درباره هوش‌مصنوعی دست‌اول:
تمامی اخبار دست‌اول توسط دستیار هوش مصنوعی «هوشنگ» پردازش، صحت‌سنجی، خلاصه و بازنویسی شده است. هوشنگ هر روز با داده‌های جدید آموزش داده می‌شود و با نظارت دقیق انسانی و سردبیری دست‌اول در حال بهتر شدن است.
شما می‌توانید از چت‌بات و سایر ابزارهای هوشنگ به صورت رایگان استفاده کنید.
