تکان شدید بازار نیمه‌هادی؛ پیشرفت شرکت چینی CXMT باعث ریزش سهام سامسونگ و میکرون شد

بازار جهانی نیمه‌هادی‌ها با موجی از فروش گسترده روبرو شده است؛ اعلام خبر پیشرفت‌های فنی توسط یک تولیدکننده نوظهور چینی، باعث شد تا ارزش سهام غول‌های حافظه در جهان به شدت کاهش یابد.

شرکت تکنولوژی حافظه چانگ‌شین (CXMT)، که پیش از این در بازارهای بین‌المللی چندان شناخته شده نبود، با اعلام دستیابی به معماری‌های جدید و کارآمدتر، شوک بزرگی به صنایع نیمه‌هادی وارد کرد. این شرکت که رقیب اصلی برندهای بزرگی چون سامسونگ و میکرون محسوب می‌شود، مدعی شده است که می‌تواند تراشه‌هایی با تراکم داده بالاتر در ابعاد کوچک‌تر تولید کند.

تکانه‌های شدید در بازار سهام نیمه‌هادی

پس از انتشار این گزارش، واکنش بازار بلافاصله خود را نشان داد. سهام شرکت‌های پیشرو در حوزه حافظه با افت قیمت مواجه شدند که جزئیات آن در جدول زیر آمده است:

این ریزش نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران از تغییر موازنه قدرت در بازار DRAM و احتمال کاهش سهم شرکت‌های سنتی از بازار جهانی است.

ظهور قدرتمند CXMT و چالش‌های تکنولوژیک

شرکت CXMT که در سال ۲۰۱۶ تأسیس شده، پس از عرضه اولیه (IPO) خیره‌کننده خود در بازار STAR چین، به یکی از مهم‌ترین بازیگران این حوزه تبدیل شده است. ارزش بازار این شرکت حدود ۵۲۰ میلیارد دلار برآورد می‌شود که آن را در کنار غول‌هایی مانند تنسنت قرار می‌دهد.

"اگرچه محدودیت‌های صادراتی ایالات متحده دسترسی چین به تجهیزات پیشرفته را دشوار کرده، اما تقاضای داخلی عظیم و پیشرفت در معماری‌های جدید، مسیر رشد CXMT را هموار کرده است."

بر اساس گزارش‌های تحلیلی، سهم این شرکت از بازار جهانی حافظه‌های DRAM از ۴ درصد در سال گذشته به حدود ۱۰ درصد رسیده است. این شرکت قصد دارد تا پایان سال ۲۰۲۶، محصولات جدیدی را بر پایه فناوری "4F square" روانه بازار کند که مستقیماً با نقشه‌راه شرکت‌های کره‌ای رقابت می‌کند.

تأثیر بر زنجیره تأمین هوش مصنوعی و اپل

یکی از حساس‌ترین بخش‌های این رقابت، حوزه حافظه‌های پهن‌باند (HBM) است که قلب تپنده سیستم‌های هوش مصنوعی محسوب می‌شود. با پیشرفت CXMT در این حوزه، نگرانی‌ها درباره آینده بازار حافظه‌های مورد نیاز برای مراکز داده و پردازنده‌های هوش مصنوعی افزایش یافته است.

همچنین گزارش‌ها حاکی از آن است که شرکت اپل در حال آزمایش تراشه‌های DRAM تولید شده توسط CXMT برای دستگاه‌های خود در بازار چین است. این موضوع می‌تواند در صورت تایید، تأثیرات گسترده‌ای بر ساختار تأمین قطعات شرکت‌های آمریکایی داشته باشد.

در نهایت، باید گفت که ظهور یک رقیب چینی قدرتمند در حوزه نیمه‌هادی، نه تنها معادلات اقتصادی را تغییر می‌دهد، بلکه فشار بر زنجیره تأمین جهانی و استانداردهای تکنولوژیک را به شدت افزایش خواهد داد.