پیش‌بینی قیمت طلا؛ تحلیل نوسانات اونس در بازارهای جهانی و سطوح حمایتی

بازار جهانی فلزات گران‌بها در هفته‌ای پرنوسان، با تقابل شدید داده‌های تورمی ایالات متحده و کاهش بازده اوراق قرضه مواجه شد. قیمت طلا پس از تجربه فشار فروش در ابتدای هفته، با بهره‌گیری از عقب‌نشینی دلار، توانست خود را به محدوده 4200 دلار نزدیک کند، هرچند تایید روند صعودی پایدار همچنان دشوار به نظر می‌رسد.

تأثیر داده‌های تورمی و بازار اوراق قرضه بر قیمت طلا

در ابتدای هفته، انتشار گزارش‌های اقتصادی از افزایش نرخ تورم سالانه در آمریکا به 3.7 درصد خبر داد که فراتر از پیش‌بینی‌های بازار بود. این موضوع باعث شد احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تقویت شده و ارزش دلار افزایش یابد. در نتیجه، قیمت طلا در روز چهارشنبه با افت بیش از یک درصدی به سطح 4100 دلار رسید.

با این حال، تغییر در رفتار بازار اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا، بازی را تغییر داد. کاهش بازده این اوراق در روزهای پایانی هفته، محرک اصلی بازگشت قیمت‌ها به سمت هدف 4200 دلار بود. تحلیلگران بر این باورند که در هفته‌های آتی، بازده اوراق قرضه همچنان تعیین‌کننده اصلی مسیر حرکت این فلز خواهد بود.

نقش بانک‌های مرکزی و تقاضای نهادی

علاوه بر متغیرهای پولی، تقاضای گسترده بانک‌های مرکزی و ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله (ETF)، از عوامل کلیدی حمایت از بازار محسوب می‌شوند. تحلیلگران معتقدند سطوح قیمتی زیر 4100 دلار، منطقه جذابی برای خریداران بزرگ و نهادی است.

تحلیل تکنیکال و سطوح کلیدی مقاومت و حمایت

از منظر نموداری، اگرچه قیمت بازگشته است، اما شاخص قدرت نسبی همچنان نشان‌دهنده عدم تسلط کامل خریداران است. برای تایید تغییر روند، قیمت طلا باید بتواند از سد مقاومت‌های زیر عبور کند:

• مقاومت اول: محدوده 4190 تا 4240 دلار
• مقاومت دوم: محدوده 4300 تا 4330 دلار
• حمایت اصلی: سطح حیاتی 4100 دلار
• حمایت دوم: محدوده 3970 تا 4000 دلار

در صورت شکست سطح 4240 دلار، احتمال حرکت به سمت سطوح بالاتر افزایش می‌یابد، اما شکست حمایت 4100 دلار می‌تواند موج نزولی جدیدی را آغاز کند.

در نهایت، بازار طلا در یک وضعیت گذار قرار دارد. اگرچه کاهش بازده اوراق قرضه فرصت بازگشت را فراهم کرده، اما پایداری این روند مستلزم کنترل تورم و تثبیت وضعیت اقتصادی در ایالات متحده است.