تغییر در مدیریت دفاتر خانوادگی: نسل جدید و رویکردهای جدید در سرمایه‌گذاری

انتقال نسل در مدیریت دفاتر خانوادگی (Family Offices) قرار است تحولی بنیادین در نحوه تخصیص بیش از ۵ تریلیون دلار دارایی در سراسر جهان ایجاد کند. بر اساس مطالعات جدید، نسل‌های آینده که شامل نسل X و هزاره‌ها هستند، رویکردهای متفاوتی نسبت به مدیریت ثروت، ریسک‌پذیری و فعالیت‌های خیرخواهانه نسبت به پیشینیان خود خواهند داشت.

تغییر در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک

برخلاف نسل‌های قدیمی که بر ثبات و حفظ سرمایه تمرکز داشتند، مدیران جدید دفاتر خانوادگی تمایل بیشتری به استفاده از ابزارهای مالی پیچیده‌تر نشان می‌دهند. داده‌های بررسی شده حاکی از آن است که:

• افزایش استفاده از بدهی: حدود ۸۴ درصد از مدیران جوان (۳۰ تا ۴۵ سال) به استفاده از اعتبار برای افزایش ثروت علاقه‌مند هستند.
• تمرکز بر دارایی‌های جایگزین: ۷۹ درصد از نسل جدید قصد دارند سهم بیشتری از سبد دارایی خود را به بخش جایگزین اختصاص دهند.
• علاقه‌مندی به سرمایه‌گذاری ورزشی: برخلاف نسل بوومرها، ۲۷ درصد از مدیران نسل هزاره در تیم‌های ورزشی سرمایه‌گذاری می‌کنند.

بخش‌های سهام خصوصی و سرمایه‌گذاری خطرپذیر بیشترین سهم را در سبد درآمدهای مورد انتظار این نسل قرار خواهند گرفت.

چالش‌های حکمرانی و انتقال قدرت

انتقال مدیریت از نسل‌های قدیمی به فرزندان، فرآیندی هموار نیست. یکی از بزرگترین چالش‌ها، پیچیدگی‌های مربوط به روابط خانوادگی و مقاومت پدربزرگ‌ها یا رهبران فعلی در واگذاری کنترل است. آمارها نشان می‌دهد که ۸۴ درصد از خانواده‌ها، حتی پس از انتقال رسمی مدیریت، همچنان حضور فعالی در تصمیم‌گیری‌ها خواهند داشت.

همچنین، آموزش اعضای خانواده و مدیریت مالیات بر ارث، از جمله دغدغه‌های اصلی مدیران در این دوران گذار محسوب می‌شود.

تحول در رویکردهای خیرخواهانه و اجتماعی

تغییر در ارزش‌های فردی، مستقیماً بر نحوه بازگشت ثروت به جامعه تأثیر می‌گذارد. بیش از سه چهارکی از خانواده‌ها اعلام کرده‌اند که اهداف خیریه متفاوتی نسبت به نسل قبل خواهند داشت. در حالی که نسل‌های گذشته بر نهادهای محلی تمرکز داشتند، نسل جدید به دنبال حل مسائل سیستمی است:

همچنین با افزایش حضور زنان در مدیریت ثروت، اهمیت داشتن بیانیه‌های رسمی برای ماموریت‌های خیرخواهانه نیز رشد چشمگیری داشته است.

جمع‌بندی

در مجموع، ورود نسل جدید به مدیریت دفاتر خانوادگی به معنای حرکت از استراتژی‌های محافظه‌کارانه به سمت مدیریت‌های پویا، ریسک‌پذیر و متمرکز بر ارزش‌های جهانی است. این تغییر پارادایم، نه تنها ساختار سبد دارایی‌ها، بلکه شیوه اثرگذاری ثروت بر جهان را نیز بازتعریف خواهد کرد.