شاخص کل بورس در مرز ۸ میلیون؛ خروج سنگین پول حقیقی و افزایش احتیاط معامله‌گران

بازار سرمایه در دومین روز هفته با نوسانات شدید و تحت تأثیر عوامل سیاسی و بازگشایی نمادهای کلیدی پالایشی، با رویکردی احتیاطی به کار خود پایان داد. در حالی که شاخص کل بورس تلاش کرد بخشی از افت ابتدای معاملات را جبران کند، اما در نهایت با کاهش ناچیز ۰.۳۶ درصدی مواجه شد.

تحلیل روند خروج سرمایه از تالار شیشه‌ای

در معاملات امروز، شاهد خروج قابل توجهی از نقدینگی حقیقی بودیم. طبق داده‌های موجود، بیش از ۲.۲ هزار میلیارد تومان پول از بازار خارج شد که مجموع خروج سرمایه از ابتدای هفته جاری را به رقم بالای ۱۰ هزار میلیارد تومان می‌رساند.

این روند چهار روز متوالی است که بازار با خروج پول مواجه است. عوامل اصلی این وضعیت عبارتند از:

• نزدیک شدن شاخص کل به سطح حساس ۸ میلیون واحدی
• فشار فروش گسترده در بخش نمادهای پالایشی
• تداوم ریسک‌های سیاسی و نااطمینانی‌های موجود در منطقه

واگرایی در عملکرد نمادها و تقاضا برای دارایی‌های امن

علیرغم افت شاخص کل، عملکرد نمادهای کوچک و متوسط بهتر از نماگر اصلی بود که نشان‌دهنده تغییر استراتژی معامله‌گران است. در حالی که شاخص هم‌وزن ۰.۱۳ درصد افت کرد، استقبال از برخی صنایع نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان به دنبال فرصت‌های بنیادی هستند.

نکته مهم: تداوم این نااطمینانی‌ها باعث شده تا صندوق‌های درآمد ثابت به یکی از مقاصد اصلی نقدینگی تبدیل شوند.

سناریوهای پیش‌رو برای شاخص کل بورس

در حال حاضر بازار در یک دوراهی قرار دارد. حفظ سطح حمایتی ۸ میلیون واحدی برای شاخص کل بورس حیاتی است. اگر این سطح حفظ شود، احتمال تداوم نوسانات محدود وجود دارد؛ اما در صورت شکست این مرز، احتمال اصلاح قیمتی بین ۱۰ تا ۱۵ درصدی مطرح خواهد بود.

«تداوم ریسک‌های سیاسی و فشار فروش در بخش‌های سنگین، فضای احتیاطی را در میان معامله‌گران تقویت کرده است.»

در نهایت، بازار سهام در مسیر گذار از هیجان به احتیاط قرار گرفته است. واکنش معامله‌گران به گزارش‌های عملکردی و تحولات سیاسی، تعیین‌کننده مسیر حرکت شاخص در روزهای آتی خواهد بود.