انتقال خودکار حساب‌های بازنشستگی 401(k)؛ کاهش برداشت نقدی در عین توقف در مسیر انتقال

سیستم جدید انتقال خودکار حساب‌های بازنشستگی 401(k) توانسته است نرخ برداشت‌های نقدی غیربهینه را به شدت کاهش دهد، اما چالش‌های ساختاری مانع از رسیدن اکثر این مبالغ به برنامه‌های بازنشستگی جدید کارمندان شده است.

تحقیقات اخیر نشان می‌دهد که اگرچه فناوری‌های جدید از از دست رفتن سرمایه‌های کوچک جلوگیری می‌کنند، اما نرخ مشارکت پایین کارفرمایان جدید، مسیر انتقال این دارایی‌ها را مسدود کرده است.

کاهش چشمگیر نرخ برداشت‌های نقدی در حساب‌های کوچک

طبق یافته‌های منتشر شده توسط موسسه ونگارد، پیاده‌سازی سیستم انتقال خودکار حساب‌های بازنشستگی 401(k) تأثیر مثبتی بر حفظ سرمایه داشته است. در میان کارمندانی که موجودی حساب آن‌ها کمتر از ۱۰۰۰ دلار بوده، نرخ برداشت نقدی (Cash-out) پس از ترک شغل، از ۵۰ درصد به تنها ۹ درصد سقوط کرده است.

این تغییرات در گروه‌های دیگر نیز مشاهده می‌شود:

• حساب‌های بین ۱,۰۰۰ تا ۷,۰۰۰ دلار: کاهش نرخ برداشت از ۳۹٪ به ۳۱٪
• حساب‌های کوچک: جلوگیری از پرداخت جریمه‌های مالی و مالیات‌های سنگین ناشی از برداشت زودهنگام

چالش اصلی: توقف در حساب‌های واسط (IRA)

شبکه خدمات انتقال (Portability Services Network) که ائتلافی از مدیران بزرگ مانند ونگارد و فیدلیتی است، تلاش می‌کند پول را به صورت خودکار به حساب‌های IRA منتقل کند تا پس از تغییر شغل، مستقیماً به حساب جدید برود. با این حال، واقعیت آماری نگران‌کننده است.

تا اوایل سال ۲۰۲۶، تنها ۶ درصد از حساب‌هایی که از طریق این شبکه منتقل شده بودند، موفق به رسیدن به طرح بازنشستگی کارفرمای جدید شده‌اند. دلیل این امر ساده است: کارفرمای جدید باید در این شبکه عضویت داشته باشد، اما بسیاری از آن‌ها هنوز این سیستم را نپذیرفته‌اند.

پیامدهای مالی و موانع قانونی

برداشت نقدی از حساب‌های بازنشستگی می‌تواند پیامدهای جبران‌ناپذیری داشته باشد. کارگران با برداشت زودهنگام مبالغ خود، با مالیات بر درآمد و جریمه ۱۰ درصدی مواجه می‌شوند که منجر به فرسایش تدریجی سرمایه می‌شود.

"برای بسیاری از این حساب‌های کوچک، سود حاصل از سرمایه‌گذاری‌های محافظه‌کارانه ممکن است حتی هزینه‌های مدیریت حساب را نیز پوشش ندهد، که این امر باعث کاهش ارزش اصل سرمایه می‌شود."

همچنین، محدودیت‌های فعلی قوانین مالیاتی (IRS) اجازه انتقال خودکار حساب‌های Roth 401(k) به برنامه‌های جدید را نمی‌دهد، که این موضوع یکی دیگر از گلوگاه‌های اصلی در مسیر انتقال خودکار حساب‌های بازنشستگی است.

نتیجه‌گیری

اگرچه سیستم انتقال خودکار توانسته است از خروج ناخواسته سرمایه‌های کوچک از چرخه بازنشستگی جلوگیری کند، اما تا زمانی که کارفرمایان جدید با این شبکه همکاری نکنند، میلیون‌ها دلار سرمایه در حساب‌های واسط باقی خواهد ماند. اصلاح قوانین مالیاتی و افزایش پذیرش این شبکه توسط شرکت‌ها، کلید اصلی موفقیت این طرح است.