شاخص کل بورس و واگرایی با شاخص هم‌وزن در بازار سرمایه

در معاملات روز دوشنبه ۱۱ آبان ۱۴۰۵، بازار سرمایه با پدیده‌ای تحت عنوان واگرایی شاخص‌ها روبرو شد؛ در حالی که شاخص کل بورس تهران با افت بسیار اندک خود را به پایان رساند، شاخص هم‌وزن و فرابورس با بازگشت تقاضا، در محدوده مثبت قرار گرفتند.

تحلیل عملکرد شاخص کل و شاخص هم‌وزن

بازار سهام امروز با فشار عرضه سنگین در ابتدای معاملات آغاز شد، اما در ادامه روندها تغییر کرد. شاخص کل بورس با کاهش ۰.۰۷ درصدی به سطح ۷ میلیون و ۶۴۹ هزار واحد رسید. در مقابل، عملکرد متفاوت نمادهای کوچک و متوسط باعث شد تا شاخص هم‌وزن با رشد ۰.۴۴ درصدی در محدوده ۲ میلیون و ۱۷۵ هزار واحد تثبیت شود.

این تفاوت عملکرد نشان‌دهنده فشار فروش بیشتر بر نمادهای با ارزش بازار (بزرگ‌وزن) است. همچنین شاخص کل فرابورس نیز با افزایشی ۰.۵۲ درصدی، مسیر متفاوتی را نسبت به شاخص کل بورس طی کرد.

جریان نقدینگی و خروج پول حقیقی

علیرغم بازگشت بخشی از تقاضا در میانه روز، جریان مالکیت همچنان نشان از احتیاط یا خروج سرمایه دارد. در معاملات امروز، حدود ۱,۴۰۰ میلیارد تومان پول توسط سرمایه‌گذاران حقیقی از بازار خارج شد.

• ارزش معاملات خرد: در محدوده ۳۳ همت قرار گرفت.
• وضعیت نمادها: ۶۸ درصد از نمادها در محدوده مثبت و ۳۲ درصد در محدوده منفی بودند.
• روند خروج پول: این اتفاق برای سومین روز متوالی در بازار مشاهده شد.

وضعیت بازار‌های موازی: طلا و ارز

همزمان با نوسانات بازار سهام، بازارهای فیزیکی طلا و ارز شاهد رشد قیمت‌ها بودند. این همزمانی، نشانه‌ای از جابه‌جایی احتمالی سرمایه از بازار بورس به سمت دارایی‌های امن‌تر است.

قیمت گرم طلای ۱۸ عیار بر اساس اعلام اتحادیه طلا و جواهر تهران به ۲۵.۷ میلیون تومان رسید و دلار نیز پس از معاملات روز گذشته، در کانال ۲۷۳ هزار تومان آغاز به کار کرد.

در مجموع، بازار امروز با تصویری از احتیاط سرمایه‌گذاران همراه بود؛ جایی که خروج پول از بورس با افزایش قیمت طلا و ارز همزمان شد که نیازمند بررسی دقیق‌تر جریان نقدینگی در روزهای آتی است.